چکیده
- اتریوم در حال حاضر در یک دوره تثبیت قیمت به سر می‌برد و کاهش ۰.۹ درصدی را تجربه کرده و بیش از ۵۰ درصد از اوج تاریخی‌اش پایین‌تر است.
- با وجود رکود در قیمت، فعالیت شبکه اتریوم با افزایش تعداد تراکنش‌ها به بیش از ۱.۷۵ میلیون نشان از افزایش تعاملات دارد.
- تحلیل‌ها اشاره دارند که این افزایش می‌تواند ناشی از افزایش آربیتراژ و فعالیت لایه دوم باشد.
- رفتارهای سفته‌بازی و تغییر در نرخ‌های تأمین مالی اتریوم نگرانی‌هایی درباره پوزیشن‌های خرید بیش از حد ایجاد کرده است.
در حال حاضر، اتریوم در دوره‌ای از کاهش حرکت قیمت قرار دارد که نشان‌دهنده تثبیت گسترده‌تر در بازار دارایی‌های دیجیتال است. در زمان نگارش این مقاله، قیمت اتریوم حدود ۲۴۲۳ دلار است که کاهش ۰.۹ درصدی روزانه را نشان می‌دهد و بیش از ۵۰ درصد از اوج تاریخی ۴۸۷۸ دلار پایین‌تر است.
این رکود با نبود عوامل محرک قابل توجه برای یک روند صعودی پایدار همزمان شده و باعث شده تا معامله‌گران نسبت به مسیر کوتاه‌مدت اتریوم محتاط باشند. با این حال، فعالیت شبکه اتریوم نشان‌دهنده داستانی متفاوت است.
نشانه‌های افزایش تعامل شبکه بر اساس معیارهای درون‌زنجیره‌ای اتریوم
به گفته تحلیلگر CryptoQuant، کارملو آلمان، تعداد تراکنش‌های تایید شده در شبکه اتریوم به تازگی به ۱,۷۵۰,۹۴۰ رسیده که سومین رکورد بالای روزانه در تاریخ آن است.
آلمان اشاره می‌کند که این روند ممکن است نشان‌دهنده قدرت استفاده بنیادی باشد، حتی در حالی که شرکت‌کنندگان بازار منتظر پاسخ قیمتی بزرگ‌تری هستند.
تحلیل آلمان بر روی معیار “تعداد تراکنش‌های (کل)” اتریوم تمرکز دارد که همه اشکال فعالیت‌ها را شامل می‌شود، از جمله انتقال‌های ETH، اجرای قراردادهای هوشمند و تعاملات با برنامه‌های غیرمتمرکز و پروتکل‌های DeFi.
این اوج‌گیری اخیر که روند نزولی چند ماهه را معکوس می‌کند، بیشترین تعداد تراکنش‌ها از ۱۴ ژانویه است، زمانی که اتریوم ۱.۹۶ میلیون تراکنش را ثبت کرد.
به گفته آلمان، این افزایش ممکن است ناشی از افزایش آربیتراژ، فعالیت‌های تجاری و تعاملات با شبکه‌های لایه دوم باشد که همچنان حجم بالایی از تراکنش‌ها را جذب می‌کنند. پلتفرم‌هایی مثل آربیتروم و اپتیمیسم همچنان به عنوان کلیدهای اصلی در استفاده گسترده‌تر از اتریوم عمل می‌کنند.
او همچنین اشاره می‌کند که با وجود نوسانات قیمت ETH در محدوده ۲۱۰۰ تا ۲۸۸۰ دلار در هفته‌های اخیر، افزایش ترافیک شبکه ممکن است به تجمعات اولیه یا علاقه جدید به DeFi اشاره داشته باشد.
این پویایی، اگرچه بلافاصله در ارزش دارایی منعکس نمی‌شود، نشان می‌دهد که زیرساخت‌های پایه‌ای اتریوم همچنان به استفاده معنادار خود ادامه می‌دهد.
رفتار سفته‌بازی و جریان‌های مبادلاتی نگرانی‌های کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهند
به طور جداگانه، تحلیلگر دیگر CryptoQuant، امیر طه، تنظیمات اخیر فنی اتریوم را از منظر بازار مشتقات بررسی کرده است.
طه تاکید می‌کند که نرخ‌های تأمین مالی ETH در بایننس از محدوده منفی به مثبت تغییر کرده‌اند، نشانه‌ای که پوزیشن‌های خرید با اهرم در حال افزایش هستند و ممکن است منعکس‌کننده انتظار برای افزایش قیمت باشد. با این حال، این تغییر همچنین احتمال افزایش بیش از حد را مطرح می‌کند، به خصوص اگر خریدها شروع به تسلط بر پوزیشن‌ها کنند.
طه همچنین به آزمایش مجدد اخیر یک منطقه کلیدی فشار کوتاه اشاره می‌کند که در آن شرکت‌کنندگان بازار که ETH را فروخته بودند، مجبور به بستن پوزیشن‌ها شدند و سفارشات خرید سریع را تحریک کردند.
چنین حرکت‌هایی می‌توانند جهش‌های کوتاه‌مدت ایجاد کنند، اما معمولاً پس از محو شدن انرژی سفته‌بازی، به فازهای اصلاحی منجر می‌شوند. در همین حال، داده‌های مبادله‌ای نشان داد که بیش از ۱۷۷,۰۰۰ ETH در مدت سه روز به بایننس واریز شد که نشان‌دهنده فشار فروش احتمالی یا بازتنظیم پوزیشن‌ها توسط دارندگان بزرگ است.
