چکیده
- ارز دیجیتال بیت‌کوین در پی از دست دادن سطح حمایتی ۱۱۵ هزار دلاری، با کاهش شدید قیمت روبرو شده است.
- تحلیلگران درباره جهت حرکت کوتاه‌مدت بیت‌کوین اختلاف نظر دارند؛ برخی به کاهش بیشتر و برخی به بازیابی قیمت امیدوارند.
- مدل Stock-to-Flow بیت‌کوین به وضعیت بیش‌ارزش‌گذاری اشاره می‌کند که ممکن است نشان‌دهنده اصلاح بازار باشد.
بیت‌کوین پس از از دست دادن سطح حمایتی ۱۱۵ هزار دلاری، با یک اصلاح قابل‌توجه روبرو شده و باعث ایجاد موجی از عدم اطمینان در بازار شده است. پس از هفته‌ها تثبیت در یک محدوده محدود، بیت‌کوین کاهش یافته که باعث شده تحلیلگران درباره جهت کوتاه‌مدت این ارز دیجیتال به بحث بپردازند. برخی از کارشناسان هشدار می‌دهند که ممکن است بیت‌کوین با کاهش بیشتری مواجه شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود هستند و احساسات بازار محتاطانه شده است. در مقابل، برخی دیگر دیدگاه مثبت‌تری دارند و معتقدند که این اصلاح، وقفه‌ای سالم است که قبل از تلاش مجدد بیت‌کوین برای بازپس‌گیری رکوردهای قبلی خود رخ می‌دهد.
داده‌های کلیدی از CryptoQuant لایه دیگری به تحلیل اضافه می‌کند. شاخص‌ها نشان می‌دهند که بیت‌کوین در حال حاضر در وضعیتی “بیش‌داغ” قرار دارد و شاخص‌های ارزیابی، حرکت بیش از حد صعودی را نشان می‌دهند. این امر نشان می‌دهد که فاز تثبیت کنونی ممکن است طولانی‌تر شود تا بازار بتواند به وضعیت تعادل بازگردد. تا زمانی که تقاضا تثبیت نشده و نقدینگی جدید وارد نشود، ممکن است بیت‌کوین همچنان در محیطی نوسانی باقی بماند، با محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۵ هزار دلار به‌عنوان میدان نبردی حیاتی بین خریداران و فروشندگان.
مدل Stock-to-Flow بیت‌کوین نشان‌دهنده بیش‌ارزش‌گذاری
تحلیلگر برجسته، دارک‌فاست، اخیراً در شبکه X به اهمیت نمودار بازگشت Stock-to-Flow بیت‌کوین به‌عنوان یک شاخص قابل‌اعتماد برای ارزیابی چرخه‌های ارزشی بیت‌کوین اشاره کرده است. به گفته دارک‌فاست، زمانی که این شاخص بیش از مقدار ۳ برسد، معمولاً نشان‌دهنده ورود بیت‌کوین به فاز بیش‌داغ است که احتمال وقوع اصلاح در بازار را افزایش می‌دهد. در حال حاضر، مقدار این شاخص به این آستانه بحرانی نزدیک شده و دارک‌فاست به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که ممکن است زمان مناسبی برای قفل کردن سودها قبل از وقوع اصلاح عمیق‌تر باشد.
تحلیل دارک‌فاست به الگوهای تاریخی اشاره دارد که در آن‌ها قرائت‌های مشابه S2F قبل از کاهش‌های قابل‌توجه قیمت اتفاق افتاده‌اند. در سپتامبر ۲۰۲۱، بیت‌کوین از ۶۳,۵۰۰ دلار به ۳۰,۸۰۰ دلار سقوط کرد پس از آنکه شاخص S2F به منطقه بیش‌ارزش‌گذاری وارد شد. دوباره، در نوامبر ۲۰۲۱، قیمت بیت‌کوین از ۶۷,۰۰۰ دلار به ۱۵,۸۰۰ دلار سقوط کرد پس از یک سیگنال اوج S2F. اخیراً، در مارس ۲۰۲۴، بیت‌کوین به شدت از ۷۳,۰۰۰ دلار به ۵۴,۰۰۰ دلار اصلاح شد پس از ورود به منطقه بیش‌داغ.
بیت‌کوین در تلاش برای بازپس‌گیری سطح ۱۱۵ هزار دلاری
بیت‌کوین در حال تلاش برای بازیابی پس از کاهش اخیر خود است و در حال حاضر در حدود ۱۱۵,۰۱۹ دلار معامله می‌شود. قیمت توانسته است از منطقه حمایتی ۱۱۲ هزار دلاری بازگردد، اما با مقاومت قوی در سطح ۱۱۵,۷۲۴ دلاری مواجه است که پیش‌تر به‌عنوان حمایتی کلیدی در محدوده تثبیت دو هفته‌ای در ماه جولای عمل کرده بود.
میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ روزه اکنون بالاتر از قیمت فعلی قرار دارند و به مقاومت اضافی در بالای سر اضافه می‌کنند. میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در حدود ۱۱۰,۶۷۷ دلار همچنان حمایت قوی ارائه می‌دهد و روند کلی صعودی را فعلاً حفظ می‌کند. با این حال، بیت‌کوین باید سطح ۱۱۵,۷۲۴ دلاری را دوباره به دست آورده و بالاتر از آن تثبیت شود تا حرکت صعودی خود را بازیابد.
حجم معاملات در طول بازگشت اخیر نسبتاً پایین بوده است که نشان‌دهنده عدم اطمینان قوی در خرید است. اگر بیت‌کوین نتواند به‌طور قطعی از مقاومت ۱۱۵ هزار دلاری عبور کند، احتمالاً دوباره به منطقه ۱۱۲ هزار دلاری بازمی‌گردد. در سمت صعودی، موفقیت در شکست سطح ۱۱۵,۷۲۴ دلاری می‌تواند مسیر را برای آزمون مجدد مقاومت تاریخی ۱۲۲,۰۷۷ دلاری باز کند.
