چکیده
- حرکت بیت‌کوین به سمت ۱۲۰,۰۰۰ دلار ناکام ماند و به محدوده شکست ناکام تبدیل شد.
- جریان سود محقق‌شده و سهم بالای سکه‌ها در سود، باعث افزایش عرضه در هر جهش قیمت شده است.
- ۹۶ درصد از عرضه بیت‌کوین در سود است، که این موضوع فشار فروش بالقوه را افزایش می‌دهد.
- بنیادهای بیت‌کوین قوی هستند و نقدینگی در حال بهبود است، اما نیاز به تنظیم مجدد مومنتوم دارد.
کاهش سودگیری، روند صعودی بیت‌کوین را خنک کرد
شرکت تحلیل بازار Swissblock بیان کرد که شکست اخیر بیت‌کوین به سمت ۱۲۰,۰۰۰ دلار به عنوان یک توقف، نه فروپاشی، محسوب می‌شود. اگرچه سودگیری در حال افزایش است، اما هنوز به شدت پاییز ۲۰۲۴ نرسیده است. این مسئله از ژوئیه باعث محدودیت رشد و آغاز تثبیت قیمت شده است. فشار فروش دیده می‌شود اما افراطی نیست؛ بنابراین، می‌توان گفت که بازار در حال خنک‌سازی است نه تسلیم‌شدن.
یکی از نکات جالب در بررسی‌های Swissblock این است که ۹۶ درصد از عرضه بیت‌کوین در سود قرار دارد. این نسبت معمولاً با اوج‌گیری چرخه‌های بازار همخوانی دارد اما به صورت مکانیکی خود محدودکننده است؛ زیرا هنگامی که تقریباً همه دارندگان در سود هستند، فشار فروش بالقوه افزایش می‌یابد. Swissblock می‌گوید: «دارندگان قوی باقی مانده‌اند، اما سودهای تحقق‌نیافته فروشندگان را وسوسه می‌کند.»
علاوه بر جریان‌های محقق‌شده در زنجیره، بنیادهای ترسیم‌شده توسط Swissblock نشان‌دهنده پایداری و قدرت هستند؛ شاخص بنیادهای بیت‌کوین ۶۰ را نشان می‌دهد که به معنای حالتی خنثی است. رشد شبکه در حال خنک‌شدن است و نقدینگی در حال بهبود می‌باشد. این شرایط معمولاً رفتار رنج را نسبت به جهش‌های جهت‌دار ترجیح می‌دهد و بیت‌کوین می‌تواند برای مدت طولانی‌تری در این محدوده بماند تا زمانی که آماده شکست قاطعانه شود.
در زمینه دارایی‌های متقاطع نیز شرایط پیچیده است. فصل آلت‌کوین‌ها فعال است اما تحت فشار؛ در حالی که اتریوم به صورت ساختاری از بیت‌کوین بهتر عمل می‌کند، بیشتر آلت‌کوین‌ها در حال افت هستند. تنها ۵ درصد از ۱۰۰ ارز برتر دارای حرکت مثبت هستند که نشان‌دهنده حساسیت و شکنندگی مومنتوم بیرون از نام‌های بزرگ‌تر است.
ارزیابی نهایی Swissblock به طور محتاطانه‌ای سازنده است. سودگیری در حال کاهش است و فشار فروش در حال جذب. بیت‌کوین برای شکست آماده می‌شود، اما مومنتوم باید همسو شود. تا زمانی که این همسویی اتفاق نیفتد، انتظار می‌رود بیت‌کوین همچنان در محدوده‌های فعلی باقی بماند. اگر و زمانی که بیت‌کوین مومنتوم را به سمت مثبت بازگرداند، احتمالاً تأثیر چشمگیری بر اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها خواهد داشت و باعث رشد آن‌ها خواهد شد.
در حال حاضر، افت به ۱۱۵,۰۰۰ دلار بیشتر به نظر می‌رسد مانند آزمایش توانایی بازار برای هضم سودها و تنظیم مجدد مومنتوم بدون آسیب به روند صعودی اصلی است. با ۹۶ درصد از عرضه در سود و فشردگی در بازار، حرکت بعدی احتمالاً به بازگشت نقدینگی و تقاضا بستگی دارد. پیام Swissblock واضح است: برای شکست باید تلاش کرد، نه اینکه به سادگی فرض شود.
در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین با قیمت ۱۱۵,۴۵۲ دلار معامله می‌شد.
