چکیده
- بیت‌کوین همچنان در محدوده قیمتی نزدیکی به اوج قبلی خود معامله می‌شود و علائم حرکتی صعودی نشان داده اما به اوج قیمتی خود بازنگشته است.
- علیرغم قدرت قیمت، سیگنال‌هایی از افزایش موقعیت‌های فروش در صرافی بایننس دیده می‌شود.
- شاخص NVT Golden Cross برای بیت‌کوین نشان‌دهنده افزایش ارزش بازار نسبت به حجم تراکنش‌ها است که می‌تواند به زودی به اوج برسد.
بیت‌کوین همچنان در محدوده‌ای نزدیک به اوج تاریخی خود معامله می‌شود و علیرغم نشانه‌هایی از حرکت صعودی اخیر، هنوز به اوج قیمتی خود بازنگشته است. این دارایی به بالاترین قیمت هفت روزه خود یعنی ۱۱۰,۳۰۷ دلار رسید، اما از آن زمان به بعد کاهش یافته و در حال حاضر در حدود ۱۰۸,۳۱۱ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش ۰.۳ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است.
در حالی که بازار کلی با خوش‌بینی محتاطانه‌ای به حرکت ادامه می‌دهد، چندین شاخص نشان می‌دهند که شرکت‌کنندگان در بازار بر سر مسیر بعدی بیت‌کوین اختلاف نظر دارند.
افزایش موقعیت‌های فروش بیت‌کوین در بایننس با وجود صعود قیمت
علیرغم قدرت قیمت در روزهای اخیر، برخی سیگنال‌ها به افزایش اصطکاک بین حرکت صعودی قیمت و موقعیت‌های نزولی از سوی معامله‌گران اشاره دارند. بر اساس تحلیل اخیر از BorisVest، یکی از تحلیل‌گران CryptoQuant، افزایش بیت‌کوین با کاهش نرخ‌های تأمین مالی در بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال از نظر حجم، مواجه است. این روند می‌تواند نقش مهمی در تعیین رفتار بازار در کوتاه‌مدت داشته باشد.
BorisVest بیان کرد که با تثبیت بیت‌کوین در محدوده ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار، نرخ‌های تأمین مالی در بایننس به‌تدریج کاهش یافته‌اند. این نشان می‌دهد که تعداد زیادی از معامله‌گران در حال باز کردن موقعیت‌های فروش هستند و به نوعی شرط می‌بندند که رشد بیت‌کوین به زودی معکوس خواهد شد.
تحلیلگر توضیح داد که این رفتار نشان‌دهنده تردید در پایداری افزایش قیمت‌های اخیر است، به ویژه در میان معامله‌گران خرد و آن‌هایی که از اهرم استفاده می‌کنند. “کاهش نرخ‌های تأمین مالی نشان می‌دهد که کاربران در بایننس به‌طور فزاینده‌ای در حال فروش بیت‌کوین هستند.” او افزود: “این دینامیک اغلب خروج‌های اجباری را ایجاد می‌کند زیرا موقعیت‌های فروش تحت فشار قرار می‌گیرند، منجر به تسویه یا افزایش مارجین اجباری می‌شوند. این رویدادها می‌توانند به حرکت صعودی قیمت کمک کنند زیرا موقعیت‌ها به طور خودکار بسته می‌شوند.”
با توجه به تسلط بایننس در حجم معاملات، BorisVest تأکید کرد که روند نرخ تأمین مالی آن می‌تواند به عنوان یک شاخص قوی برای احساسات کلی بازار عمل کند. اگر موقعیت‌های فعلی ادامه داشته باشد، بازار ممکن است شاهد فشار فروش شود که می‌تواند به تسریع حرکت بیت‌کوین به سوی اوج‌های جدید کمک کند.
هشدارهای شاخص زنجیره‌ای با افزایش NVT Golden Cross
در حالی که دینامیک‌های بازار آتی توجه‌ها را به خود جلب کرده است، داده‌های زنجیره‌ای نیز نشانه‌های قابل توجهی را نشان می‌دهند. یکی دیگر از تحلیل‌گران CryptoQuant، Burak Kesmeci، به حرکت شاخص NVT Golden Cross برای بیت‌کوین اشاره کرد، ابزاری که برای ارزیابی ارزش بازار در رابطه با حجم تراکنش‌های زنجیره‌ای استفاده می‌شود.
این شاخص به طور تاریخی بالاهای محلی را نشان داده است وقتی که از آستانه‌های خاصی عبور می‌کند. در تحلیل خود، Kesmeci نشان داد که NVT Golden Cross سه اوج کوتاه‌مدت قبلی را در سال ۲۰۲۵ شناسایی کرد که هر کدام به دنبال اصلاحاتی در حدود ۹٪ تا بیش از ۲۰٪ بودند.
این شاخص در حال حاضر در ۱.۹۸ قرار دارد، زیر آستانه ۲.۲ که اغلب شرایط بازار بیش از حد گرم را نشان داده است، اما در حال افزایش است. Kesmeci نوشت: “اگرچه سطح فعلی هنوز در منطقه خطر نیست، اما مسیر رو به بالای آن می‌تواند هشدار اولیه‌ای باشد که ممکن است مومنتوم قیمت به زودی به اوج برسد.”
اما تحلیلگر هشدار داد که نباید این سیگنال را بلافاصله نزولی تفسیر کرد. در موارد قبلی، NVT Golden Cross برای چند روز بالا ماند قبل از اینکه اصلاحی دنبال شود. این رفتار ممکن است به جای آن به قدرت مداوم گاوها اشاره کند، حداقل در میان‌مدت، حتی اگر احتمال اصلاح کوتاه‌مدت همچنان ممکن باشد.
