احتمال لیکوئید شدن پوزیشن‌های خرید بیت‌کوین بین ۷۳,۸۰۰ تا ۷۴,۴۰۰ دلار

بدترین نگرانی‌ها برای دارایی‌های ریسک‌پذیر، از جمله ارزهای دیجیتال، در حال تحقق است. این وضعیت باعث افزایش احتمال افت قیمت بیت‌کوین به زیر ۷۴,۰۰۰ دلار شده است، که می‌تواند به بسته شدن معاملات خرید با اهرم منجر شود.

در روز یکشنبه، CoinDesk به امکان نوسانات نزولی چشمگیر در دارایی‌های ریسک‌پذیر اشاره کرد، به دلیل احتمال تسویه معاملات آربیتراژ بازار خزانه‌داری، پدیده‌ای که به سقوط بازار در سال ۲۰۲۰ منجر شد.

به گفته ناظران، تسویه معاملات حمل به اصطلاح، که شامل استفاده صندوق‌های پوششی از تفاوت قیمت کوچک بین اوراق خزانه‌داری و معاملات آتی است، آغاز شده است. این امر از افزایش نزدیک به ۷۰ واحد پایه در بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به ۴.۵% مشهود است. بازده ۳۰ ساله نیز به همین میزان افزایش یافته است. لازم به ذکر است که بازده‌ها به صورت معکوس با قیمت‌ها حرکت می‌کنند و معمولاً در زمان اجتناب از ریسک کاهش می‌یابند زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاهی در اوراق دولتی هستند.

جاستین لو، تحلیلگر ForexLive، در به‌روزرسانی بازار درباره فروپاشی معاملات پایه گفت، “بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری به آستانه ۵% نزدیک شده‌اند و این نشان‌دهنده نقدینگی بیشتر در اوراق است که نشانه‌ای از بحران در بخش‌هایی از بازار است که معمولاً نباید در مورد آن‌ها صحبت کنیم، یعنی تأمین مالی، اعتبار، و ریپو.”

لو اضافه کرد که “همه چیز در حال حاضر به صورت جانبی پیش می‌رود” زیرا افزایش شدید بازده به خودی خود می‌تواند تأثیر گسترده‌ای بر بازارها، مسکن و اقتصاد داشته باشد.

افت سهام و فشار بر بیت‌کوین

شاخص‌های آتی مرتبط با S&P 500، شاخص اصلی سهام وال‌استریت، در پی نوسانات افزایش یافته در بازار خزانه‌داری، ۲% کاهش یافتند. بر اساس داده‌های CoinDesk، بیت‌کوین به‌طور موقت به زیر ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد و سپس به حدود ۷۶,۰۰۰ دلار بازگشت.

شاخص MOVE، که نشان‌دهنده نوسانات ۳۰ روزه قیمت در بازار خزانه‌داری است، به ۱۴۰ رسید که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳ است.

بدتر شدن احساسات ریسک‌پذیری باعث افزایش احتمال سقوط بیت‌کوین به محدوده ۷۳.۸ هزار تا ۷۴.۴ هزار دلار شده است، جایی که دارندگان موقعیت‌های خرید در بازارهای آتی دائمی در معرض خطر بسته شدن اجباری هستند، بر اساس داده‌های تحلیلی Hyblock Capital.

بسته شدن اجباری یعنی بستن اجباری معاملات توسط صرافی‌ها به دلیل کمبود مارجین. معمولاً بسته شدن اجباری موقعیت‌های خرید باعث افزایش نوسانات نزولی قیمت می‌شود.

Hyblock به CoinDesk گفت: “ما خوشه‌های بسته شدن معاملات خرید را در محدوده ۷۳۸۰۰-۷۴۴۰۰، ۶۹۸۰۰-۷۰۰۰۰، ۶۶۱۰۰-۶۷۷۰۰ می‌بینیم. به‌ویژه، اگر به ۷۰ هزار برسیم، احتمالاً حداقل ۲۰۰ دلار بیشتر کاهش خواهیم داشت که باعث فعال شدن توقف زیان‌های خرد می‌شود.”

در سوی مخالف، Hyblock محدوده‌های ۸۰,۹۰۰-۸۱,۰۰۰، ۸۵,۵۰۰-۸۶,۷۰۰ و ۸۹,۵۰۰-۹۲,۶۰۰ را به عنوان مناطق برجسته برای بسته شدن معاملات فروش شناسایی کرد.