استراتژی مایکل سیلور: افزودن ۱۸ میلیون دلار بیت‌کوین در سالگرد خرید اول

شرکت Strategy (MSTR) پنج سال پیش، در تاریخ ۲۱ مرداد ۱۳۹۹، با خرید اولیه ۲۱,۴۵۴ بیت‌کوین به ارزش ۲۵۰ میلیون دلار، رویکرد استاندارد بیت‌کوین را پذیرفت. این خرید نقطه عطفی در تغییر استراتژی خزانه‌داری سازمانی محسوب می‌شود.

قبل از این تغییر، این شرکت نرم‌افزاری و هوش مصنوعی سابق، پس از اوج‌گیری و سقوط فناوری در اوایل دهه ۲۰۰۰، با کاهش بیش از ۹۵ درصدی از اوج خود، با رکود در قیمت سهام مواجه بود.

اما از مرداد ۱۳۹۹، MSTR توانسته است سالانه به طور متوسط ۱۰۰٪ بازدهی داشته باشد که به بیش از ۳,۰۰۰٪ سود تجمعی منجر شده، در حالی که بیت‌کوین خودش تقریباً ۱,۰۰۰٪ بازدهی داشته است.

برای تأمین مالی خرید بیت‌کوین، این شرکت استراتژی‌های متنوعی را به کار گرفته، از جمله جمع‌آوری ۴۶ میلیارد دلار از طریق سهام و اعتبار، که شامل ۸.۲ میلیارد دلار بدهی قابل تبدیل و چهار پیشنهاد سهام ممتاز دائمی است.

خریدهای جدید همچنان ادامه دارد

این شرکت در صبح روز دوشنبه خرید ۱۵۵ بیت‌کوین دیگر به ارزش ۱۸ میلیون دلار را اعلام کرد. گرچه این خرید هفتگی کمی است، اما دارایی کل آنها را به ۶۲۸,۹۴۶ بیت‌کوین به ارزش حدود ۷۶ میلیارد دلار رسانده است که معادل ۳٪ از کل عرضه ثابت بیت‌کوین است. با متوسط هزینه تقریبی ۷۴,۰۰۰ دلار برای هر بیت‌کوین، این شرکت حدود ۳۰ میلیارد دلار سود تحقق نیافته، معادل ۶۵٪ دارد.

امروزه MSTR یکی از فعال‌ترین سهام‌های معامله‌شده است و حجم معاملات روزانه آن ۴.۴ میلیارد دلار است که پس از گوگل (GOOG) با ۴.۹ میلیارد دلار قرار دارد. علاقه‌باز به گزینه‌های MSTR هم‌اکنون به ۹۰ میلیارد دلار می‌رسد، همچنین در رتبه دوم پس از گوگل با ۹۹ میلیارد دلار است. با وجود ارزش بازار ۱۱۲ میلیارد دلار در مقایسه با ۲.۴ تریلیون دلار گوگل، این فعالیت تجاری نشان‌دهنده تمرکز شدید بر MSTR است.

موفقیت این شرکت الهام‌بخش موجی از استراتژی‌های خزانه‌داری بیت‌کوین در میان سایر شرکت‌ها شده است. اکنون ۱۰۰ شرکت عمومی برتر در مجموع ۹۶۴,۳۱۴ بیت‌کوین دارند که بیشتر آن از طریق جمع‌آوری سرمایه به روش MSTR تأمین شده است.

جیمز ون استراتن، تحلیلگر ارشد در CoinDesk، در زمینه بیت‌کوین و تعامل آن با محیط اقتصاد کلان تخصص دارد. پیش از این، جیمز به عنوان تحلیلگر پژوهشی در صندوق پوشش ریسک سوئیسی Saidler & Co. کار می‌کرد و تخصص خود را در تحلیل‌های زنجیره‌ای توسعه داد. کار او بر روی نظارت بر جریان‌ها برای تحلیل نقش بیت‌کوین در نظام مالی گسترده‌تر متمرکز است.

علاوه بر فعالیت‌های حرفه‌ای خود، جیمز به عنوان مشاور Coinsilium، یک شرکت عمومی بریتانیایی، فعالیت می‌کند و درباره استراتژی خزانه‌داری بیت‌کوین به آنها راهنمایی ارائه می‌دهد. او همچنین سرمایه‌گذاری‌هایی در بیت‌کوین و Strategy (MSTR) دارد.

• شرکت شبکه BNB، بازوی خزانه‌داری صنایع CEA، ۲۰۰,۰۰۰ توکن BNB را به ارزش ۱۶۰ میلیون دلار خریداری کرده است و بزرگ‌ترین دارنده شرکتی BNB شده است.
• این خرید اندکی پس از بسته شدن یک جای‌گذاری خصوصی ۵۰۰ میلیون دلاری به رهبری 10X Capital و YZi Labs انجام شده است.
• دیوید نامدار، راسل رید و سعد نجاء به رهبری شرکت پیوستند و هانس توماس و الکساندر مونجه از 10X Capital به هیئت مدیره اضافه شدند.