بازار کریپتو امروز: احساس ریسک‌گریزی پیش از انتشار PCE آمریکا

بازار رمزارزها در وضعیت قرمز قرار دارد، به‌طوری‌که شاخص CoinDesk 20 در ۲۴ ساعت اخیر ۵ درصد کاهش یافته و تمامی اعضای این شاخص با افت مواجه شده‌اند.

اکثر توکن‌های بزرگ شاهد خروج سرمایه از بازارهای آتی هستند و تقاضای فزاینده‌ای برای محافظت در برابر کاهش قیمت از طریق اختیار فروش مشاهده می‌شود. این امر در مورد بیت‌کوین و اتر با قیمت‌های ۱۰۹,۴۲۹.۱۶ دلار و ۴,۰۰۱.۸۴ دلار در صرافی Deribit صدق می‌کند.

داده‌های PCE اصلی ایالات متحده که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای تورم است، به‌طور دقیق زیر نظر گرفته خواهد شد تا نشانه‌هایی از افزایش فشار قیمت‌ها در اقتصاد را آشکار کند. نتیجه‌ای بالاتر از حد انتظار می‌تواند به نوسانات بازارهای مالی بیفزاید.

گفتگو درباره توکن‌ها

پلاسما، یک بلاک‌چین جدید که برای استیبل‌کوین‌ها طراحی شده، روز پنجشنبه شبکه اصلی بتا و توکن بومی خود به نام XPL را راه‌اندازی کرد و به ارزشی بیش از ۱۲ میلیارد دلار وارد بازار شد. این شبکه لایه اول که با حمایت Bitfinex، Bybit، مدیرعامل Tether و پیتر تیل به بازار آمد، با بیش از ۲ میلیارد دلار توکن XPL در گردش، هدف ارائه عملیات استیبل‌کوین با سرعت بالا و هزینه کم را دنبال می‌کند.

در زمان راه‌اندازی، نقدینگی در پلتفرم‌های بزرگی مانند Aave، Ethereum، Euler و Fluid مستقر شده بود. برخی از توکن‌های فروخته شده به سرمایه‌گذاران آمریکایی تا اواسط سال ۲۰۲۶ به دلیل محدودیت‌های قانونی قفل خواهند بود که می‌تواند شناوری واقعی توکن‌ها را در معاملات اولیه کاهش دهد.

وضعیت مشتقات

بیشتر توکن‌های بزرگ مانند بیت‌کوین و اتر همچنان خروج سرمایه از بازارهای آتی را تجربه می‌کنند که منجر به کاهش ارزش باز (OI) شده است. این امر به دلیل تکان خوردن بازار از شرط‌بندی‌های بیش از حد انتظار می‌رود.

جالب اینجاست که OI بیت‌کوین و اتر در ساعات اخیر همچنان کاهش یافته و سوالاتی درباره پایداری بهبود جزئی قیمت‌ها برانگیخته است. از سوی دیگر، کوین‌های کوچک‌تری مانند KAS و KCS افزایش متوسطی در OI خود طی ۲۴ ساعت گذشته دیده‌اند.

حجم معاملات دائمی ارزهای دیجیتال در Aster DEX به بیش از ۴۶ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته که به‌طور قابل توجهی بالاتر از ۱۷ میلیارد دلار Hyperliquid است. در بورس CME، OI قراردادهای آتی بیت‌کوین تقریباً افزایش سپتامبر اول را از ۱۳۴ هزار BTC به ۱۴۹ هزار BTC معکوس کرده که نشان‌دهنده خروج سرمایه دوباره است. از سوی دیگر، OI در گزینه‌ها همچنان در حال افزایش است و به بالاترین حد نوامبر ۲۰۲۴ یعنی ۵۶.۱۹ هزار BTC نزدیک می‌شود.

موقعیت‌گیری در قراردادهای آتی و اختیارات ETH در Deribit همچنان بالا باقی مانده است، با نرخ سالیانه سه‌ماهه ۷ درصد، که به‌طور قابل‌توجهی کمتر از بازدهی ۱۵ درصد SOL است. ریسک معکوس‌های اختیارات BTC و ETH همچنان به سمت نزولی بودن متمایل است و داده‌های Deribit نشان می‌دهد که در مورد SOL و XRP قیمت‌گذاری‌ها برای مهلت پایان سال صعودی است.