چکیده
- بازار مشتقات بیت کوین در بایننس نشانه‌هایی از تغییر و تنظیم دوباره نشان می‌دهد.
- بیشتر شدن میزان لیکوییدشدن پوزیشن‌های خرید نشان‌دهنده فشار نزولی است.
- فعالیت نهنگ‌ها و برداشت‌های بزرگ بیت کوین از صرافی‌ها به استراتژی‌های نگهداری بلندمدت اشاره دارد.
همزمان با نزدیک شدن قیمت بیت کوین به اوج تاریخی خود در حدود ۱۱۱,۸۱۴ دلار، نشانه‌هایی از تغییر در بازار مشتقات این ارز دیجیتال مشاهده می‌شود. یکی از این نشانه‌ها، الگوی مداوم لیکوییدشدن پوزیشن‌های خرید در مقیاس بزرگ در بایننس است.
لیکوییدشدن پوزیشن‌های خرید بیت کوین
طبق گزارش اخیر اَمِر طاها تحلیلگر CryptoQuant، بازار مشتقات بیت کوین در بایننس با یک تغییر قابل‌توجه روبرو است. شاخص Binance Liquidation Delta نشان می‌دهد که لیکوییدشدن پوزیشن‌های خرید، که گاهی بیش از ۴۰ میلیون دلار است، به طور مداوم بازار را دچار اختلال می‌کند.
شاخص Binance Liquidation Delta تفاوت بین لیکوییدشدن پوزیشن‌های خرید و فروش در بازار آتی بایننس را اندازه‌گیری می‌کند. یک دلتا منفی به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن‌های خرید بیشتر است که معمولاً نشان‌دهنده فشار نزولی یا تنظیم مجدد لوریج است. برعکس، یک دلتا مثبت می‌تواند نشانه فشار صعودی باشد.
نمودار زیر، افزایش مکرر لیکوییدشدن پوزیشن‌های خرید را نشان می‌دهد که با رنگ سبز مشخص شده و در فواصل ساعتی رخ می‌دهد. اگرچه برخی لیکوییدشدن‌های فروش نیز وجود دارد، اما از نظر مقدار کمتر قابل‌توجه هستند.
طاها به جزئیات مهمی اشاره کرد که با وجود تخلیه مداوم پوزیشن‌های خرید، نرخ‌های تأمین مالی در بایننس در وضعیت خنثی باقی مانده‌اند و در اطراف صفر نوسان دارند. این امر نشان‌دهنده عدم وجود احساسات افراطی است و به این معناست که معامله‌گران با احتیاط در حال بازبینی پوزیشن‌های خود هستند.
در همین حال، فعالیت نهنگ‌ها نشان‌دهنده انباشت به جای تسلیم شدن است. به ویژه، صرافی بیتفینکس در یک روز بزرگترین برداشت بیت کوین را از اوت ۲۰۱۹ شاهد بود، به طوری که ۲۰,۰۰۰ بیت کوین از این صرافی خارج شد. طاها در این باره اظهار کرد:
این تراکنش که براساس قیمت‌های فعلی بیش از ۱.۳ میلیارد دلار ارزش دارد، نشان‌دهنده این است که چنین برداشت‌های بزرگ اغلب به استراتژی‌های نگهداری بلندمدت اشاره دارد و فشار فروش فوری را کاهش می‌دهند.
با توجه به محیط بی‌طرفی نرخ‌های تأمین مالی، لیکوییدشدن مداوم پوزیشن‌های خرید و خروج‌های بزرگ نهنگ‌ها، تحلیلگر پیشنهاد کرد که بیت کوین ممکن است آماده حرکت صعودی جدید و رسیدن به اوج تاریخی جدید باشد.
آیا بیت کوین به اوج تاریخی جدیدی خواهد رسید؟
در حال حاضر، بیت کوین ۵.۸ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی خود معامله می‌شود. با این حال، چندین شاخص فنی و زنجیره‌ای به احتمال افزایش قیمت بیشتر برای این ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار اشاره دارند.
به عنوان مثال، یکی از مشارکت‌کنندگان CryptoQuant به نام ابراهیم کُسار هدف قیمتی ۱۱۲,۰۰۰ دلار را پس از شکست الگوی کف دوقلوی صعودی مطرح کرده است. علاوه بر این، کوین‌بیس اخیراً شاهد برداشت ۷,۸۸۳ بیت کوین بود، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نهادی ممکن است برای حرکت صعودی بعدی آماده شوند.
با این حال، برخی نشانه‌های هشدار نیز وجود دارد. به عنوان مثال، داده‌های زنجیره‌ای اخیر نشان می‌دهند که دارندگان بلندمدت بیت کوین در حال کاهش میزان دارایی‌های خود هستند، احتمالاً در انتظار اصلاح قیمت. در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین با قیمت ۱۰۵,۳۰۸ دلار معامله می‌شود که در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۴ درصد افزایش یافته است.
