بیت‌کوین زیر ۱۱۰ هزار دلار؛ بازار در حال گذار است

بیت‌کوین همچنان در محدوده‌ای نزدیک به سقف تاریخی اخیر خود معامله می‌شود و علی‌رغم نوسانات بازار کلی، ساختار قیمت نسبتاً پایداری را حفظ کرده است.

در لحظه تنظیم این گزارش، قیمت بیت‌کوین حدود ۱۰۵,۷۵۶ دلار است که نشان از کاهش ۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته و ۵.۴ درصدی از اوج بیش از ۱۱۱,۰۰۰ دلار ماه گذشته دارد.

این ارز دیجیتال برای چندین هفته در این باند تثبیت شده است و هنوز نشانه‌ای از شکست قاطع ندارد که می‌تواند به معنای دوره‌ای از عدم قطعیت یا انتقال در جهت بازار باشد. یک تحلیلگر CryptoQuant به نام Gaah در این مرحله از چرخه، بینش‌های خاصی ارائه داده است.

شاخص IBCI بیت‌کوین نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن چرخه است

Gaah اخیراً تحلیلی در پلتفرم QuickTake منتشر کرده و بر شاخص IBCI (شاخص چرخه بیت‌کوین) تمرکز کرده است. بر اساس این تحلیل، IBCI در اوایل سال جاری در جریان افزایش قیمت بیت‌کوین از اواخر ۲۰۲۳ تا اوایل ۲۰۲۴ به بالای ۷۵ درصد رسید و وارد منطقه‌ای به نام “توزیع” شد.

پس از اصلاح قیمت بیت‌کوین، IBCI اکنون در حدود ۵۰ درصد تثبیت شده است که به‌طور سنتی به‌عنوان یک منطقه بی‌طرف در نظر گرفته می‌شود که اغلب قبل از تغییرات عمده در روند دیده می‌شود.

Gaah معتقد است که موقعیت فعلی IBCI ممکن است نشان‌دهنده یک نقطه انتقالی در چرخه بازار جاری باشد. تاریخچه نشان می‌دهد که وقتی این شاخص در میان محدوده‌ها تثبیت می‌شود، اغلب پایان یک عقب‌نشینی بازار و آغاز یک فاز صعودی جدید بالقوه را نشان می‌دهد.

Gaah اشاره کرد که در دهه گذشته، فازهای صعودی بیت‌کوین معمولاً فقط زمانی به پایان می‌رسید که IBCI به ۱۰۰ درصد رسید و در آنجا باقی ماند.

از آنجا که این شرایط هنوز محقق نشده، تثبیت فعلی می‌تواند زمینه‌ساز یک افزایش جدید باشد، مشروط بر وجود معیارهای قوی و حرکت مثبت در اکوسیستم.

این تحلیلگر همچنین پیشنهاد داد که عدم وجود احساسات افراطی، خواه صعودی یا نزولی، نشانگر این است که بازار هنوز در حال تکامل است و به اوج نرسیده است.

اگر قیمت بیت‌کوین بتواند بالاتر رود و IBCI دوباره به منطقه ۷۵ تا ۱۰۰ درصد برگردد، ممکن است نشان‌دهنده بازگشت به منطقه توزیع و ادامه چرخه صعودی جاری باشد.

فعالیت در بازار مبادله کاهش یافته و علاقه خرده‌فروشی متوقف شده است

در تحلیلی جداگانه که توسط یکی دیگر از مشارکان CryptoQuant به اشتراک گذاشته شده است، روندهای اخیر در فعالیت‌های تجاری بررسی شد. با وجود تجارت بیت‌کوین نزدیک به بالاترین سطوح تاریخی، حجم اسپات در مبادلات متمرکز به پایین‌ترین سطح چندساله کاهش یافته است.

در حالی که ظهور ETF‌های اسپات بیت‌کوین بخشی از حجم را از مبادلات دور کرده، داده‌ها همچنین نشان‌دهنده مشارکت محدود خرده‌فروشی، خصوصاً با آلت‌کوین‌ها است. این الگو نشان می‌دهد که مشارکت فعلی بازار بیشتر به بازیکنان نهادی یا دارندگان بلندمدت نسبت به معامله‌گران خرده‌فروشی سوداگرانه می‌پردازد.

Caueconomy نتیجه‌گیری کرد که این حجم‌های کاهش‌یافته معمولاً با فازهای بازار خوش‌بینی همخوانی ندارد. در عوض، نشان‌دهنده مشارکت سنجیده‌تر در بازار است که ممکن است تشکیل یک اوج محلی را به تأخیر بیاندازد.

با این حال، اگر شاهد افزایش مجدد فعالیت تجاری، به‌ویژه از سوی سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی باشیم، می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از بلوغ چرخه یا آغاز حرکت قیمت قابل توجه دیگری خدمت کند.