خلاصه صبحگاهی آسیا: افت بیت‌کوین و رشد توکن‌های هوش مصنوعی با گوگل و متا

صبح به خیر، آسیا. این‌ها اخبار مهم بازارها هستند:

با آغاز روز کاری در شرق آسیا، بیت‌کوین ۱.۸ درصد کاهش یافته و بالای ۱۱۷,۸۰۰ دلار معامله می‌شود، زیرا معامله‌گران پس از رسیدن به رکوردهای متوالی، سود خود را برداشت می‌کنند.

در حالی که برخی از فعالان بازار معتقدند که این صعود تازه آغاز شده است و هدف‌هایی مانند ۱۶۰ هزار و ۲۰۰ هزار دلار برای بیت‌کوین مطرح می‌شود، لنکس لای، مدیر تجاری اوکی‌اکس، هشدار می‌دهد که خطرات با همان سرعتی که هیجان بازار افزایش می‌یابد، در حال افزایش هستند.

“در سراسر پلتفرم‌ها شاهد افزایش پوزیشن‌های خرید تهاجمی و افزایش نرخ‌های تأمین مالی هستیم که با تیترهای ‘هفته کریپتو’ احساسات را تقویت می‌کنند.” لای در مصاحبه‌ای با CoinDesk از طریق تلگرام گفت: “در این سطوح، خطرات می‌توانند به سرعت افزایش یابند – تشدید تنش‌های تجاری با اتحادیه اروپا، مکزیک و دیگر شرکای تجاری می‌تواند باعث اصلاح‌های سریع شود. خطر دیگر این است که اجازه دهیم شور و شوق تصمیمات را هدایت کند.”

لای به مجموعه‌ای از اعلامیه‌های کلان آینده مانند انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده بریتانیا و شاخص قیمت تولیدکننده اصلی آمریکا، فروش خرده‌فروشی و احساس مصرف‌کننده اشاره می‌کند که می‌تواند بر احساس ریسک جهانی تأثیر بگذارد و لحن بازارهای گسترده‌تر را تعیین کند.

این نگرانی‌ها انعکاس یافته‌های گزارش بازار K33 Research در نیمه اول سال ۲۰۲۵ است که پیش‌تر به چنین خطرات و محرک‌های نوسان اشاره کرده بود.

بر اساس گزارش K33، آشفتگی‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاست‌های تجاری پیش‌تر نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کرده است، از جمله اصلاح ۳۰ درصدی به ۷۵,۰۰۰ دلار در اوایل سال جاری.

این گزارش به ویژه خاطرنشان کرد که “بیت‌کوین در این دوره کاهش ریسک دشواری داشت اما نشانه‌های ظریفی از قدرت نسبی در برابر سهام‌ها را نشان داد، زیرا پس از روز آزادسازی از سهام‌ها پیشی گرفت.”

افزون بر این، K33 به نرخ‌های تأمین مالی تاریخی پایین در میانه افزایش قیمت‌ها اشاره کرد که نشان‌دهنده احتیاط در میان معامله‌گران با تجربه است که از معکوس‌های ناگهانی بازار نگران هستند.

“نرخ‌های تأمین مالی سالیانه در نیمه اول سال به طور متوسط ​​۴.۵۱ درصد بود، که پایین‌ترین میانگین نرخ تأمین مالی نیم‌ساله از ۳۱ دسامبر ۲۰۲۲ بود، زمانی که زمستان کریپتو بعد از FTX در سردترین نقطه خود بود.” گزارش گفت.

لای ادامه داد: “در لحظات این چنینی، معامله‌گران هوشمند بر استراتژی به جای احساسات تمرکز می‌کنند و با استفاده از انضباط، خطر را مدیریت می‌کنند. هیجان در بالا واقعی است، اما کسانی که ورودها، خروج‌ها و مواجهه با تأمین مالی خود را به دقت مدیریت می‌کنند، بهترین موقعیت را برای هرچه پیش آید دارند.”

او در پایان افزود: “حرکت قوی به معنای شکست‌ناپذیری بازار نیست.”

مایپل فاینانس، بزرگ‌ترین مدیریت دارایی زنجیره‌ای در کریپتو

مایپل فاینانس اکنون بزرگ‌ترین مدیریت دارایی زنجیره‌ای است که از صندوق پولی توکنیزه شده بلک‌راک BUIDL پیشی گرفته است، بر اساس داده‌های داشبورد Dune Analytics که جریان دارایی‌های دیفای را در زمان واقعی دنبال می‌کند. افزایش بیش از ۱۰۰ میلیون دلار سپرده‌های جدید در این هفته، دارایی‌های تحت مدیریت مایپل را به ۲.۹ میلیارد دلار رسانده و از ۲.۳ میلیارد دلار BUIDL پیشی گرفته است.

در حالی که BUIDL با قرار گرفتن فوق‌العاده محافظه‌کارانه در برابر اوراق قرضه کوتاه‌مدت آمریکا و معادل‌های نقدی سرمایه‌جذب می‌کند، مایپل با ارائه بازده از طریق وام‌های بدون وثیقه به شرکت‌های تجاری معتبر و وام‌گیرندگان بومی کریپتو به مؤسسات ریسک‌پذیرتر می‌پردازد. این مدل که به اعتبارسنجی تفویض شده به جای پوشش‌دهی کامل اتکاء دارد، اکنون به نظر می‌رسد سریع‌تر در حال گسترش است.

این موفقیت نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای محصولات اعتباری دیفای با بازده در میان عدم اطمینان اقتصادی جهانی است. همچنین نشانه‌ای نادر است که یک پروتکل اعتباری غیرمتمرکز توانسته از یک شرکت بزرگ سنتی مانند بلک‌راک در زنجیره پیشی بگیرد، حداقل بر اساس دارایی‌های مدیریت‌شده.

رالی توکن‌های هوش مصنوعی همزمان با سرمایه‌گذاری‌های بزرگ فناوری

توکن‌های متمرکز بر هوش مصنوعی ۵ درصد رشد کردند و ارزش بازار این بخش به ۲۹.۶ میلیارد دلار رسید، بر اساس داده‌های CoinGecko. این حرکت در میانه اعلامیه‌های زیرساخت هوش مصنوعی و داده از شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا صورت گرفت که موجب تجدید شور و شوق سرمایه‌گذاران در بازارهای سهام و توکن شد.

گوگل اعلام کرد که ۲۵ میلیارد دلار در مراکز داده و زیرساخت هوش مصنوعی در شبکه برقی PJM، بزرگ‌ترین شبکه برقی آمریکا، سرمایه‌گذاری خواهد کرد و همچنین توافقی برای خرید ۳,۰۰۰ مگاوات برق آبی با هزینه ۳ میلیارد دلار با بروکفیلد امضا کرده است. متا نیز در حال برنامه‌ریزی برای ساخت مراکز داده هوش مصنوعی به ارزش “صدها میلیارد” است، از جمله یک تأسیسات چند گیگاواتی به نام Prometheus در اوهایو.

این اعلامیه‌ها همزمان با نشستی به رهبری دولت ترامپ در دانشگاه کارنگی ملون اعلام شد، جایی که بیش از ۹۰ میلیارد دلار تعهدات زیرساختی در زمینه هوش مصنوعی، انرژی و داده اعلام شد. به نظر می‌رسد که لحن صعودی درباره هوش مصنوعی، هم از سوی دولت و هم صنعت، در بازارهای توکن نیز تأثیرگذار بوده است.

حرکات بازار:

بیت‌کوین: بیت‌کوین با قیمت ۱۱۷,۸۱۰.۳۳ دلار معامله می‌شود و ۱.۶۹ درصد کاهش داشته است. تلاش‌های ناموفق برای شکست، به حمایت با حجم بالا، محدودیت در نوسانات و کاهش نقدینگی منجر شده و نشان از خستگی بازار دارد و انتظار برای محرک‌های کلان بعدی را افزایش می‌دهد.

اتریوم: اتریوم با ۲.۶ درصد افزایش به ۳,۰۶۶.۵۷ دلار رسید و پس از رسیدن به کمترین مقدار ۲,۹۳۳.۵۰ دلار، دوباره بهبود یافت. جریان‌های نهادی، سهام‌گذاری رکوردی و حجم قوی باعث شکست سطح ۳,۰۷۵ دلار و نشانه‌های جدیدی از تمایل صعودی شدند.

طلا: طلا ۰.۵۶ درصد کاهش یافت و به ۳,۳۳۱.۵۵ دلار رسید، حتی با وجود آنکه یک نظرسنجی جدید از انجمن بازار طلای لندن نشان داد که تحلیل‌گران با به‌روزرسانی پیش‌بینی‌های خود برای سال ۲۰۲۵، میانگین ۳,۳۲۴.۴۰ دلار، به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی، ضعف دلار و نگرانی‌های مالی، بیشتر به طلا خوشبین شده‌اند، گرچه نظرات در مورد صعود قیمت‌ها به سمت ۴,۰۰۰ دلار یا کاهش تا پایان سال دست‌خوش اختلاف هستند.

نیکی ۲۲۵: بازارهای آسیا-پاسفیک پس از اعلام رئیس‌جمهور ترامپ از یک توافق تجاری اولیه با اندونزی که شامل ۱۹ درصد تعرفه آمریکا بر صادرات آن است، به صورت مختلط باز خواهند شد.

S&P 500: شاخص S&P 500 پس از لمس یک رکورد درون روزی، ۰.۴ درصد کاهش یافت، زیرا افزایش بازده خزانه‌داری و خوانش ۲.۷ درصدی تورم ژوئن باعث نگرانی‌ها درباره فشارهای تورمی ناشی از تعرفه‌ها شد، با وجود درآمدهای قوی بانکی و افزایش تکنولوژی به رهبری انویدیا.

سایر موارد در کریپتو:

• ابزار قانونی حریم خصوصی یا ماشین پول‌شویی کثیف؟ وکلا نقش Tornado Cash را در روز اول محاکمه رومن استورم بررسی می‌کنند.
• آیا قانون نابغه می‌تواند بانک‌ها را از استیبل‌کوین‌ها نجات دهد؟
• تهدید وجودی: طرح پیشنهادی بیت‌کوین می‌تواند سکه‌های آسیب‌پذیر ساتوشی را در مقابل کامپیوترهای کوانتومی منجمد کند.