چکیده
- بیت‌کوین پس از یک روند صعودی قابل‌توجه، با افت ۳.۱ درصدی در حال حاضر در حال معامله است.
- شاخص نوسان‌پذیری ۶۰ روزه نشان‌دهنده افزایش ریسک بازار است.
- سرمایه‌گذاران باید به مدیریت ریسک و تغییر استراتژی‌های خود توجه کنند.
بیت‌کوین (BTC) اخیراً پس از یک دوره افزایش قوی، با کاهش جزئی روبه‌رو شده و در زمان نگارش این مقاله با قیمت ۱۰۸,۰۱۲ دلار معامله می‌شود. در هفته گذشته، بیت‌کوین کاهش ۳.۱ درصدی را ثبت کرده که نشان‌دهنده یک عقب‌نشینی معتدل از اوج‌های اخیر است.
با وجود این روند نزولی کوتاه‌مدت، این ارز دیجیتال همچنان بالاتر از سطوح حمایتی مهم قرار دارد که نشان‌دهنده فشار فروش کم از سوی بازار است.
درک سیگنال افزایش ریسک
به گفته تحلیلگر کریپتو کوانت معروف به Crazzyblockk، شاخص نوسان‌پذیری استاندارد شده ۶۰ روزه (RCV) به عنوان یک شاخص مهم، نشان‌دهنده افزایش ریسک بازار است. این شاخص که برای ارزیابی سطح ریسک توسط سرمایه‌گذاران به‌طور مرتب دنبال می‌شود، از یک آستانه تاریخی بحرانی عبور کرده است.
این شاخص نرمال‌سازی شده است تا نوسانات را بررسی کند و به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تغییرات مهم در حس بازار را شناسایی کنند. در حال حاضر، مقدار RCV استاندارد شده به ۱.۹ رسیده که بیش از آستانه ۱.۵ است که به‌طور سنتی نشانه ریسک بالای بازار تلقی می‌شود.
به‌طور تاریخی، زمانی که RCV استاندارد شده ۶۰ روزه از مقادیر بین ۱.۵ و ۱.۹ فراتر رفته، این مسئله معمولاً پیش از اوج‌های بازار محلی یا اصلاحات قابل‌توجه رخ داده است.
پیامدها برای سرمایه‌گذاران بیت‌کوین
مقدار کنونی RCV نشان می‌دهد که بازار بیت‌کوین ممکن است به نقطه‌ای از احتیاط بالاتر نزدیک باشد. اگرچه این شاخص به تنهایی یک سیگنال فروش قطعی نیست، اما نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید رویکرد مدیریت ریسک محتاطانه‌تری را اتخاذ کنند، به ویژه در مورد پوزیشن‌های جدید یا معاملات با استفاده از لوریج.
این رویکرد محتاطانه با داده‌های تاریخی از دیگر معیارهای پرطرفدار مانند نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) و نسبت سود خروجی مصرف‌شده (SOPR) همخوانی دارد، که هر دو در حال حاضر سطوح ریسک بالایی را نشان می‌دهند.
برای سرمایه‌گذاران، سناریوی حاضر نیازمند بررسی دقیق شرایط بازار پیش از تصمیم‌گیری استراتژیک است. شاخص RCV استاندارد به عنوان یک ابزار دقیق برای مدیریت نوسانات بازار عمل می‌کند و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که در نظر داشته باشند که از معرض ریسک خود بکاهند، توقف‌های زیان را سفت‌تر کنند، یا احتمالا منتظر تطابق بهتر قیمت با اصول بنیادی بمانند. Crazzyblockk به این نکته اشاره کرد:
اکنون زمان مدیریت ریسک است، نه اوقات خوشی. سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم به کاهش معرض ریسک، سفت‌تر کردن توقف‌ها یا انتظار برای یک بازآزمایی اصول بنیادی پیش از ورود مجدد بگیرند. RCV استاندارد همچنان به عنوان ابزاری دقیق در مدیریت نوسانات کریپتو عمل می‌کند.
