راهنمای مشاوران: انتخابات جهانی و ارز دیجیتال

انتخابات کانادا — همگام‌سازی کریپتو با مدرن‌سازی مالی

کانادایی‌ها رأی خود را داده‌اند. گرچه دارایی‌های دیجیتال در اولویت برنامه‌های دولت جدید نیستند، اما فرصتی وجود دارد تا کریپتو به عنوان بخشی از تلاش‌های مدرن‌سازی مالی کانادا معرفی شود. چه حزب لیبرال اکثریت محدودی به دست آورد یا اقلیت قوی‌تری تشکیل دهد، مسیر مشخص است: ثبات شکننده است و سرمایه سیاسی بر مقاومت اقتصادی متمرکز خواهد بود.

این تمرکز با بازگشت رئیس‌جمهور ترامپ به مقام ریاست جمهوری که استراتژی اقتصادی‌اش شامل تعرفه‌های گسترده بر کالاهای کانادایی و حمایت آشکار از زیرساخت‌های کریپتو در ایالات متحده است، بیشتر شده است. در این زمینه، بخش دارایی‌های دیجیتال کانادا باید پیام خود را تغییر دهد.

نوآوری مالی حرکت خواهد کرد — اما با احتیاط

سابقه مارک کارنی، نخست‌وزیر کانادا، به عنوان یک بانکدار مرکزی نشان‌دهنده تمرکز بر ریسک سیستمیک، ثبات سیاست‌های پولی و نوآوری محتاطانه است. کریپتو در بالای فهرست دستور کار نخواهد بود، اما پایدار‌کوین‌ها، مدرن‌سازی پرداخت‌ها و زیرساخت‌های تسویه مبتنی بر بلاک‌چین می‌توانند جایگاهی تحت چتر مدرن‌سازی پیدا کنند.

این به معنی آماده‌سازی برای چند روند نوظهور است:

• تلاش برای تنظیم پایدار‌کوین‌ها جایی که سرعت و امنیت پرداخت را بهبود می‌بخشند
• احتمال فشار برای اصلاحات در حوزه نگهداری که دسترسی مشتریان به راه‌حل‌های دارایی دیجیتال مطمئن را گسترش دهد
• حرکت تدریجی به سمت انتظارات نظارتی شفاف‌تر با تاکید بر دقت لازم و تمامیت بازار

کریپتو پتانسیل دارد به عنوان زیرساخت مالی تلقی شود نه یک عنصر سفته‌بازانه، اما تنها در صورتی که صنعت به‌طور استراتژیک از آن حمایت کند و خود را به عنوان بخشی از مدرن‌سازی اقتصادی کانادا معرفی کند.

فشارهای جهانی تغییرات را تسریع می‌کنند

در حالی که کانادا با احتیاط پیش می‌رود، بازارهای دیگر سریع حرکت می‌کنند. چارچوب MiCA اتحادیه اروپا اکنون به صورت زنده است. بریتانیا در حال پیشبرد صدور مجوزهای پایدار‌کوین است. در ایالات متحده، بازگشت رئیس‌جمهور ترامپ باعث فشار شدید برای ادغام کریپتو در استراتژی اقتصادی او شده است، همراه با تعرفه‌های گسترده بر صادرات کانادا. این ترکیب باعث شده مدرن‌سازی اقتصادی به بالای فهرست اولویت‌ها در اتاوا برسد.

دارایی‌های دیجیتال به طور فزاینده‌ای به عنوان ابزارهای اقتصادی، نه فقط آزمایش‌های مالی، استفاده می‌شوند. موضع ترامپ کریپتو را به عنوان بخشی از رقابت ملی بازتعریف کرده و دیگر حوزه‌های قضایی در حال واکنش نشان دادن به آن هستند. برای اینکه کانادا مرتبط باقی بماند، ادغام بلاک‌چین و پرداخت‌های دیجیتال در زیرساخت مالی کشور نه تنها یک بازی نوآورانه است بلکه به یک ضرورت استراتژیک تبدیل شده است. این همان موردی است که صنعت باید در اتاوا مطرح کند.

چه چیزی در پیش است: تغییر راهبردی برای صنعت و مشاوران

چشم‌انداز سیاسی کانادا در حال تغییر است. برای پیشرفت معنادار صنعت دارایی‌های دیجیتال، باید کریپتو را به عنوان زیرساخت مالی ضروری معرفی کنند. تمرکز باید بر مقاومت، مدرن‌سازی و رقابت اقتصادی باشد، نه سفته‌بازی. تلاش‌های حمایتی باید دارایی‌های دیجیتال را به اولویت‌های ملی گسترده‌تر مانند ارتقاء سیستم‌های پرداخت، افزایش ثبات مالی و حفظ اهمیت اقتصادی کانادا در یک اقتصاد جهانی در حال تغییر مرتبط کنند.

این رویکرد برای مشاوران و سرمایه‌گذاران نیز مهم است. همانطور که چارچوب‌های نظارتی تکامل می‌یابند، تقاضا برای مواجهه با دارایی‌های دیجیتال مطمئن و متنوع تنها افزایش خواهد یافت. کسانی که می‌دانند چگونه کریپتو را در ساختارهای مالی معتبر جای دهند و آن را به عنوان بخشی از مدرن‌سازی گسترده‌تر خدمات مالی معرفی کنند، بهتر می‌توانند از فرصت‌های جدید بهره‌مند شوند.

کسانی که این ذهنیت را زودتر در هر دو بخش صنعت و مشاوره اتخاذ کنند، نه تنها به شکل‌دهی به نسل بعدی مقررات مالی کانادا کمک خواهند کرد، بلکه بهترین موقعیت را برای بهره‌برداری از رشد و نوآوری حاصل خواهند داشت.

پرسش از یک کارشناس

پرسش: انتخابات اخیر ایالات متحده چگونه چشم‌انداز نظارتی کریپتو را تغییر داده است؟

پاسخ: انتخابات ۲۰۲۴ ایالات متحده تغییری بزرگ در مقررات کریپتو به ارمغان آورده است. در سه ماه گذشته، دولت ترامپ چندین حرکت مهم در راستای وعده‌هایی که به صنعت داده بود انجام داده است. این اقدامات شامل صدور یک دستور اجرایی برای ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین، انتصاب یک تزار کریپتو، ایجاد یک نیروی ویژه کریپتو و بحث‌های میز گردی در مورد موضوعاتی مانند طبقه‌بندی، اوراق بهادار توکنیزه، نگهداری، ثبت و دیفای است. حتی نهادهای نظارتی کلیدی راهنمایی‌های خود را که مانع از دخالت بانک‌ها در کریپتو می‌شد، لغو کرده‌اند.

همه این اقدامات به تلاش برای قرار دادن ایالات متحده به عنوان یک رهبر در فضای دارایی‌های دیجیتال بوده‌اند. با توجه به اینکه بازار کریپتو ایالات متحده بزرگترین و تأثیرگذارترین بازار در جهان است، این تحولات مثبت به احتمال زیاد به تنظیمات کریپتو در سطح جهانی کمک خواهد کرد.

به طور کلی، برای اولین بار، ما یک محیط نظارتی دوستدار کریپتو دریافت می‌کنیم، گرچه شفافیت بیشتر و یک چارچوب مناسب برای استقرار نیاز به زمان دارد.

پرسش: چگونه چشم‌اندازهای سیاسی پراکنده در سراسر جهان بر توسعه و پذیرش پایدار‌کوین‌ها تأثیر می‌گذارد؟

پاسخ: یکی از بهترین کاربردهای کریپتو، پایدار‌کوین‌ها است که به بخشی مهم از سیستم مالی تبدیل شده‌اند و به طور طبیعی مورد توجه نظارتی قرار گرفته‌اند. اما محیط نظارتی جهانی همچنان پراکنده است و عدم قطعیت ایجاد می‌کند.

در ایالات متحده، مقامات فعالانه در حال کار بر روی مقررات پایدار‌کوین هستند. با این حال، اتحادیه اروپا و آسیا تمایلی به پذیرش گسترده پایدار‌کوین‌های مبتنی بر دلار آمریکا در سطح محلی ندارند و آنها را به عنوان یک تهدید بالقوه برای حاکمیت پولی خود می‌بینند. پایدار‌کوین‌ها، در نهایت، ارزهای محلی را تضعیف می‌کنند و موجب فرار سرمایه می‌شوند و کشورها را به سمت ارزهای دیجیتالی می‌کشانند که این موضوع را پیچیده‌تر می‌کند.

اما با حرکت جهان به سمت یک سیستم مالی دیجیتال، مزایای پایدار‌کوین‌ها — از جمله شمول مالی، پرداخت‌های سریع‌تر و ارزان‌تر بین‌المللی، مشارکت در دیفای و حتی خدمت به عنوان پوشش در برابر تورم — را نمی‌توان نادیده گرفت. این بدان معنی است که کشورها باید به محبوبیت و تقاضای روزافزون پایدار‌کوین‌ها اذعان کنند و نوآوری را بپذیرند، وگرنه خطر عقب‌ماندگی را خواهند داشت.