چکیده
- بیت‌کوین پس از یک دوره تثبیت، به آرامی به سوی افزایش قیمت حرکت کرده است.
- تحلیلگران به داده‌های زنجیره‌ای و ساختار بازار توجه دارند که نشان‌دهنده تعادل محتاطانه‌ای است.
- کاهش تقاضا ممکن است جلوی رشد بیشتر قیمت بیت‌کوین را بگیرد.
بیت‌کوین پس از دوره‌ای از تثبیت، به آرامی به سمت افزایش قیمت حرکت کرده و امروز به طور موقت از مرز ۱۰۶,۰۰۰ دلار عبور کرده است. در حال حاضر، این ارز دیجیتال با قیمت ۱۰۵,۳۸۳ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش ۰.۸ درصدی طی ۲۴ ساعت گذشته است.
اگرچه این حرکت صعودی به یک جهش بزرگ منجر نشده، اما تحلیلگران با دقت به شاخص‌های زنجیره‌ای و ساختار بازار توجه دارند که محیطی متعادل و محتاطانه را نشان می‌دهند.
داده‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده تعادل است، اما تقاضا کاهش یافته
به گفته تحلیلگر CryptoQuant، Darkfost، بازار در حال حاضر فاقد سیگنال‌های شدید فروش یا وحشت است. در تحلیلی اخیر، او توضیح داده که سودهای تحقق‌یافته در میانگین متحرک هفت روزه زیر یک میلیارد دلار باقی مانده است.
این ارقام با دوره اصلاح بازار در اواخر ۲۰۲۴ همخوانی دارد و به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج‌هایی است که در اوایل ۲۰۲۵ مشاهده شده است. تحلیلگر پیشنهاد می‌کند که سطح سود تحقق‌یافته کنونی نشان‌دهنده بازاری است که تحت فشار خروج گسترده سرمایه‌گذاران قرار ندارد و از تثبیت کنونی حمایت می‌کند.
در همان گزارش، Darkfost همچنین به کاهش تقاضا اشاره کرده که ممکن است به محدود کردن حرکت صعودی بیشتر کمک کند. با تحلیل نسبت عرضه جدید به عرضه‌ای که به مدت بیش از یک سال غیرفعال بوده، مشاهده می‌شود که در حالی که تقاضا همچنان مثبت است، از بالاترین نقطه محلی بیت‌کوین در ماه مه ضعیف‌تر شده است.
این نشان می‌دهد که اگرچه بازار در حال جذب فشار فروش موجود است، اما علاقه به خرید جدید به اندازه کافی قوی نیست تا یک رالی جدید را آغاز کند. در نتیجه، بازار به نظر می‌رسد در حال حاضر در حال تعادل موقتی است، جایی که فروشندگان و خریداران نسبتاً غیرفعال هستند.
معامله‌گران بیت‌کوین برای نوسانات در محدوده متراکم آماده می‌شوند
تحلیلگر دیگری از CryptoQuant به نام BorisVest احساس یک بازار پررقابت را با بررسی جریان سفارش و داده‌های موقعیت بایننس تأیید کرد. او بیان کرد که بیت‌کوین برای تقریباً یک ماه در محدوده ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار معامله شده است.
در این محدوده، هر دو پوزیشن خرید و فروش در حال افزایش بوده و معامله‌گران به دقت به نقاط اوج این محدوده توجه دارند. بر اساس گفته‌های BorisVest، هرگونه خروج از این محدوده یا سقوط به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌تواند جهت حرکت قیمتی بعدی را تعیین کند.
محدوده قیمتی ۱۰۰ هزار تا ۱۱۰ هزار دلار به میدان نبردی برای گاوها و خرس‌ها تبدیل شده است. BorisVest مشاهده کرده که پوزیشن‌های فروش در حال افزایش هستند، به این معنی که بخش قابل توجهی از شرکت‌کنندگان بازار انتظار اصلاح نزولی دارند.
با این حال، او همچنین اشاره کرد که وقتی پوزیشن‌های فروش غالب می‌شوند، خطر بازگشت ناگهانی، معروف به فشار فروش، بیشتر می‌شود. این رفتار با روندهای اخیر نرخ تأمین مالی همخوانی دارد که توزیع نسبتاً متعادلی از شرط‌های خرید و فروش را نشان می‌دهد.
