صعود بیت‌کوین و یورو در برابر دلار همزمان با افت بازار سهام و اوراق قرضه

در یک تغییر غیرمنتظره، آپشن‌های مرتبط با بیت‌کوین (BTC) و نرخ تبادل یورو-دلار (EUR/USD) نشان می‌دهند که در برابر دلار آمریکا قدرت دارند، حتی با وجود افت بازار سهام آمریکا. این روند نشان می‌دهد که جریان سرمایه‌گذاری “فروش آمریکا” در حال شدت گرفتن است.

در حال حاضر، معکوس‌های ریسک کوتاه‌مدت و نزدیک به تاریخ انقضای بیت‌کوین – که تقاضا برای آپشن‌های خرید نسبت به آپشن‌های فروش را اندازه‌گیری می‌کنند – به طور جزئی مثبت هستند و نشان‌دهنده تمایل مثبت است. اطلاعاتی که از منابعی مانند Deribit و Amberdata به دست آمده، نشان از بهبود از روند قبلی دارد که در آن ترجیح مداوم برای آپشن‌های فروش در آپشن‌های نزدیک به تاریخ انقضا وجود داشت.

به موازات این موضوع، معکوس ریسک یک ماهه EUR/USD نیز مثبت شده و نشان‌دهنده چشم‌انداز مثبت برای آپشن‌های خرید یورو است، بر اساس داده‌هایی که توسط Jens Nordvig، بنیان‌گذار و مدیرعامل Exante Data Inc. ردیابی می‌شود.

یک آپشن خرید به خریدار امکان دسترسی به افزایش قیمت دارایی زیرین را می‌دهد، در حالی که یک آپشن فروش از افت قیمت محافظت می‌کند. بنابراین، خریدار آپشن خرید به طور ضمنی خوش‌بین است، در حالی که خریدار آپشن فروش به دنبال محافظت یا سود از افت قیمت پیش‌بینی شده است.

تمایل به آپشن‌های خرید BTC و EUR نسبت به دلار، نشان‌دهنده انتظار برای ادامه چرخش سرمایه از دارایی‌های آمریکا است که اخیراً از نظر سرمایه‌گذاران کاهش یافته و به سمت بیت‌کوین، یورو و دارایی‌های دیگری مانند طلا می‌رود.

روز دوشنبه، شاخص صنعتی داو جونز بیش از ۷۰۰ واحد افت کرد و کاهش ماهیانه آن را به بیش از ۹٪ رساند. همزمان، شاخص دلار – که عملکرد دلار در برابر ارزهای اصلی فیات، از جمله یورو را منعکس می‌کند – به پایین‌ترین حد سه‌ساله خود یعنی ۹۸ کاهش یافت و در سه ماه گذشته ۱۰٪ افت کرد. علاوه بر این، قیمت اوراق قرضه بلندمدت کاهش یافته، که منجر به افزایش بازدهی ۳۰ ساله بیش از پنج واحد پایه به ۴.۹٪ شده است.

فروش همزمان دارایی‌های آمریکا با افزایش عدم قطعیت‌های سیاستی ناشی از جنگ تجاری دونالد ترامپ و گزارشاتی مبنی بر قصد وی برای برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، و درخواست برای بازنگری در استراتژی‌های تجاری همراستا است.

Nordvig در شبکه X گفت: “ما در حال تجربه یک تغییر استراتژیک در تخصیص دارایی‌ها هستیم که باعث تغییر همبستگی‌ها به روش‌های تاریخی شده است. اکنون زمان آن است که بسیاری از سرمایه‌گذاران یک گام به عقب بردارند و دوباره فکر کنند.”

روز دوشنبه، BTC به بیش از ۸۸,۰۰۰ دلار رسید و EUR/USD به ۱.۱۵۷۵ افزایش یافت، که بالاترین نرخ از نوامبر ۲۰۲۱ است. طلا برای اولین بار به بالای ۳,۴۰۰ دلار در هر اونس رسید و در زمان انتشار به یک بالاترین قیمت جدید ۳,۴۹۵ دلار رسید.