چکیده
- قیمت بیت‌کوین امروز به بالای ۱۲۲,۰۰۰ دلار رسید و به بالاترین حد تاریخی نزدیک شد.
- تحلیلگران کاهش قابل‌توجهی در اندازه متوسط سفارشات انجام شده در بازار آتی بیت‌کوین مشاهده کرده‌اند، که نشان‌دهنده فعالیت بیشتر سرمایه‌گذاران خرد است.
- داده‌های زنجیره‌ای حاکی از آن است که ممکن است بیت‌کوین در مرحله‌ی توزیع قرار داشته باشد که می‌تواند منجر به اصلاح قیمت شود.
امروز، بیت‌کوین (BTC) برای اولین بار از ۱۳ ژوئیه به بالای ۱۲۲,۰۰۰ دلار صعود کرد و نزدیک به سقف تاریخی جدیدی قرار گرفت، قبل از اینکه بخشی از سودهای خود را از دست بدهد و در زمان نگارش این مطلب کمی بالاتر از ۱۱۹,۵۰۰ دلار معامله شود.
بیت‌کوین به دنبال سقف تاریخی جدید با صعودی به رهبری خرده‌فروشان
بر اساس گزارش اخیر CryptoQuant توسط تحلیلگر ShayanMarkets، اندازه متوسط سفارشات انجام شده در بازار آتی بیت‌کوین طی چند ماه گذشته به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد که رشد اخیر قیمت عمدتاً توسط سرمایه‌گذاران خرد و نه بازیگران نهادی هدایت می‌شود.
برای درک بهتر، اندازه متوسط سفارشات انجام شده با تقسیم حجم کل معامله‌شده بر تعداد سفارشات انجام شده محاسبه می‌شود. این معیار کمک می‌کند بفهمیم آیا فعالیت بازار تحت تسلط شرکت‌کنندگان خرد یا سرمایه‌گذاران بزرگ است.
ShayanMarkets نموداری را به اشتراک گذاشته که خوشه‌های زرد و سبز بزرگ در اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵ را نشان می‌دهد که با ورود گسترده نهنگ‌ها و افزایش‌های قوی صعودی همراه بود.
با این حال، هفته‌های اخیر افزایش قابل‌توجهی در خوشه‌های قرمز نشان داده، که نشان می‌دهد سفارشات کوچک‌تر متعلق به خرده‌فروشان سهم بیشتری از فعالیت بازار را به خود اختصاص داده‌اند. تحلیلگر اشاره کرد که به‌طور تاریخی، تسلط نهنگ‌ها نزدیک به اوج‌های بازار اغلب همراه با سقف‌های محلی بوده است.
مشارکت نهنگ‌ها در بازار آتی بیت‌کوین از سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ کاهش یافته است، که می‌تواند به این معنا باشد که خریداران نهادی یا در حال حفظ موقعیت‌های موجود از سطوح پایین‌تر هستند یا منتظر نقاط ورود مجدد مناسب‌تر می‌باشند. ShayanMarkets نتیجه‌گیری کرد:
این پویایی، بیت‌کوین را در موقعیتی قرار می‌دهد که ممکن است در هفته‌های آینده، یک شکست صعودی بالاتر از سقف تاریخی قبلی خود را تجربه کند، مگر اینکه فعالیت جدید نهنگ‌ها برای فروش موقعیت‌ها ظاهر شود و وارد فاز توزیع شود.
تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای اخیر نشان می‌دهد که ممکن است بیت‌کوین در حال حاضر در فاز توزیع قرار داشته باشد. در یک پست دیگر CryptoQuant، تحلیلگر BorisVest اشاره کرد که سرمایه‌گذاران از استراتژی‌ای به نام میانگین‌گیری هزینه دلاری هوشمند (Smart DCA) برای جمع‌آوری بیت‌کوین در سطوح کنونی پیش از افزایش احتمالی قیمت استفاده می‌کنند.
Smart DCA نسخه ارتقایافته‌ای از استراتژی سنتی میانگین‌گیری هزینه دلاری است، که در آن میزان و زمان سرمایه‌گذاری بر اساس شرایط بازار و نه فواصل ثابت تنظیم می‌شود. در ارزهای دیجیتال، اغلب از شاخص‌هایی مانند میانگین متحرک یا RSI برای افزایش خرید در مراحل اصلاح قیمت استفاده می‌شود.
آیا بیت‌کوین در معرض خطر اصلاح قیمت است؟
در حالی که افزایش مشارکت خرده‌فروشان در بازار آتی بیت‌کوین می‌تواند نشان‌دهنده تقاضای ارگانیک برای این ارز دیجیتال برجسته باشد، سایر شاخص‌ها به احتمال وقوع اصلاح قیمت که می‌تواند روند صعودی بیت‌کوین را مختل کند، اشاره دارند.
به عنوان مثال، داده‌های زنجیره‌ای تازه نشان‌دهنده افزایش جریان نهنگ‌ها به صرافی بایننس است، که اغلب پیش‌نشانه‌ای برای عقب‌نشینی قیمت در کوتاه‌مدت است. علاوه بر این، تغییرات اخیر در مازاد تحقق‌یافته نهنگ‌های بیت‌کوین به نوعی شکنندگی در بازار اشاره دارد.
با این حال، همه سیگنال‌ها منفی نیستند. برخی تحلیلگران بر این باورند که بیت‌کوین ممکن است برای یک صعود دیگر در نیمه دوم سال آماده شود، با هدف‌هایی تا ۱۵۰,۰۰۰ دلار. در زمان نگارش این مطلب، بیت‌کوین با قیمت ۱۱۹,۵۸۳ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۸ درصد افزایش داشته است.
