چکیده
- BBVA سوئیس به مشتریان خصوصی خود توصیه میکند تا ۳ تا ۷ درصد از پرتفوی خود را به ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین و اتر اختصاص دهند.
- BBVA از سال ۲۰۲۱ معاملات ارز دیجیتال را آغاز کرده و تا سپتامبر ۲۰۲۴ بهطور رسمی پیشنهاد سرمایهگذاری در بیتکوین را ارائه داده است.
- اروپا قوانین MiCA را برای نظارت بر بازارهای ارز دیجیتال بهطور کامل اجرایی کرده است، اما بسیاری از بانکهای اتحادیه اروپا هنوز از فعالیتهای کریپتو دوری میکنند.
از اواخر سال ۲۰۲۴، بخش بانکداری خصوصی BBVA سوئیس، بدون سروصدا به مشتریان خود توصیه میکند که بیتکوین و اتر به داراییهای خود اضافه کنند. فیلیپ مایر، مسئول راهحلهای دیجیتال و بلاکچین در BBVA سوئیس، بیان کرده است که مشتریان ثروتمند باید بین ۳ تا ۷ درصد از پرتفوی خود را به ارزهای دیجیتال تخصیص دهند. این توصیه در راستای افزایش بازدهی بدون تحمیل ریسک زیاد به سرمایهگذاران است.
زمانبندی پذیرش اولیه
BBVA از سال ۲۰۲۱ برای تعدادی از مشتریان خود معاملات ارز دیجیتال را آغاز کرد. تا سپتامبر ۲۰۲۴، به گفته مایر، بانک بهطور رسمی توصیه کرده است که ۳ درصد از پرتفویهای متعادل به بیتکوین اختصاص یابد.
اکنون، مشتریانی که ریسک بیشتری میپذیرند، میتوانند تا ۷ درصد از داراییهای دیجیتال خود را افزایش دهند که نشاندهنده اعتماد روزافزون BBVA به ارزهای دیجیتال به عنوان گزینهای معمولی است.
واکنش و دیدگاه مشتریان نسبت به ریسک
بسیاری از مشتریان به این توصیهها واکنش مثبتی نشان دادهاند. مایر اشاره کرده است که حتی تخصیص ۳ درصدی نیز عملکرد یک پرتفوی متنوع را افزایش میدهد و در این سطح، ریسک بزرگی را متحمل نمیشوند.
نوسانات کوتاهمدت همچنان وجود دارند—بازارهای کریپتو میتوانند در عرض یک هفته ۲۰ درصد کاهش یابند—اما به نظر میرسد مشتریان خصوصی آمادهاند تا برای دستیابی به سود بیشتر، این نوسانات را تحمل کنند.
زمینه نظارتی و بازار
قوانین بازارهای ارزهای دیجیتال اروپا (MiCA) در پایان دسامبر ۲۰۲۴ بهطور کامل اجرایی شد. این قوانین انتشاردهندگان توکن و ارائهدهندگان خدمات را در سراسر اتحادیه اروپا نظارت میکند.
با این حال، طبق گزارش سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا، ۹۵ درصد از بانکهای اتحادیه اروپا بهطور کامل از فعالیتهای کریپتو دوری میکنند.
BBVA متمایز است: در مارس ۲۰۲۵، سازمان تنظیم مقررات اوراق بهادار اسپانیا به آن اجازه رسمی برای ارائه معاملات بیتکوین و اتر در کشور داد.
گامهای بعدی برای اپلیکیشن و سرمایهگذاران
BBVA قصد دارد در ماههای آینده امکانات خرید، فروش و مدیریت پرتفوی را در اپلیکیشن موبایل موجود خود عرضه کند. این راهاندازی ابتدا برای برخی مشتریان منتخب انجام میشود و سپس بهصورت گستردهتری گسترش مییابد.
با توجه به اینکه بانکهای رقیب مانند سانتاندر به بررسی استیبلکوینهای مرتبط با دلار و یورو میپردازند، حرکت BBVA ممکن است موجی از خدمات کریپتو در جریان اصلی را به دنبال داشته باشد.
در حال حاضر، تنها مشتریان با دارایی بالا این توصیههای کریپتو را میشنوند. اما اگر تخصیصها بازدهی خوبی داشته باشند و BBVA از بحرانهای بازار جان سالم به در ببرد، ممکن است بانکهای دیگری نیز این مسیر را دنبال کنند. این امر به سرمایهگذاران بیشتری فرصت میدهد تا کریپتو را در کنار سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات در داراییهای خود بگنجانند.
آزمون واقعی زمانی است که بیتکوین یا اتر به شدت سقوط کنند. اگر برنامه محتاطانه BBVA تحت فشار بماند، ممکن است نحوه تعامل مالی سنتی با داراییهای دیجیتال را تغییر دهد.