مدیران دارایی: بلاکچین ابزار نوسازی و تقویت محصولات شما

به عنوان مشاوری برای شرکت‌های مالی سنتی و ارز دیجیتال، یکی از روندهایی که به آن علاقه‌مندم، استفاده از بلاک‌چین و توکنیزه‌سازی برای کمک به مدیران دارایی در خدمت‌رسانی بهتر به نسل جدید سرمایه‌گذاران است.

این نهادهای مالی توانایی خود را در انجام پیچیدگی‌ها و استفاده از استراتژی‌های نوآورانه می‌دانند. آنها مدیریت تریلیون‌ها دلار در حوزه‌های مختلف مانند سهام خصوصی و دارایی‌های واقعی را بر عهده دارند، اما با وجود تخصص بالای خود در ساختاردهی پورتفولیوها، همچنان به فناوری‌هایی متکی هستند که با دوره‌ی دستگاه فکس هماهنگ‌تر است.

سوابق سرمایه‌گذاران در صفحات گسترده نگهداری می‌شود. درخواست‌های سرمایه از طریق ایمیل ارسال می‌گردد. محاسبات پیچیده به صورت دستی انجام می‌شود و سهام‌داران گزارش‌های فصلی را به صورت PDF دریافت می‌کنند. زیرساخت فناوری این شرکت‌ها ضعیف و نیازمند به‌روزرسانی جدی است.

بلاک‌چین به‌جای یک انحراف، یک سیستم عملیاتی مالی مدرن است که به مدیران دارایی‌ها فرصت می‌دهد تا نه‌تنها امور اداری و عملیاتی خود را به‌روزرسانی کنند، بلکه مرزهای جدیدی را در ارائه محصولات به مشتریان فعلی و آینده خود باز کنند.

به‌روزرسانی زیرساخت‌های صندوق

شرکت‌های سرمایه‌گذاری به طور میانگین هنوز به مجموعه‌ای پیچیده از مدیران، نگهبانان و عوامل انتقالی متکی هستند که هر کدام از سیستم‌های خود استفاده کرده و در هر مرحله از چرخه زندگی یک صندوق، سوابق را به صورت دستی مطابقت می‌دهند. به دلیل دستی و خاص بودن بخش زیادی از این فرآیند، اشتباهات رخ می‌دهد، تأخیرها رایج است و شفافیت کم است، در حالی که هزینه‌های انطباق و مدیریت همچنان در حال افزایش است.

بلاک‌چین و توکنیزه‌سازی این نواقص را با استانداردسازی جریان‌های کاری در میان نقش‌آفرینان مختلف حل می‌کند. یک دفترکل مجاز که بین مدیران کل، سهامداران، مدیران صندوق، عوامل انتقالی و حسابرسان به اشتراک گذاشته می‌شود، می‌تواند به منبع واحدی از حقیقت برای حساب‌های سرمایه‌گذاران، جریان‌های سرمایه و تاریخچه تراکنش‌ها تبدیل شود.

قراردادهای هوشمند می‌توانند فراخوان‌های سرمایه، توزیع‌ها و حتی منطق پیچیده آبشار را به‌طور خودکار اجرا کنند و اطمینان دهند که پرداخت‌های صحیح به طرف‌های صحیح، به صورت فوری و شفاف انجام می‌شود. توکنیزه‌سازی و تعامل‌پذیری دارایی‌های مختلف می‌تواند تسویه‌های خودکار و آنی را امکان‌پذیر کند، بدون نیاز به PDF، تأخیرهای انتقال و خطای انسانی.

این‌ها نه ابزارهای تبلیغاتی بلکه ارتقاء‌های عملیاتی هستند. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام دیجیتال صندوق را نگه دارند، بازخرید را با استیبل‌کوین‌ها تسویه کنند و در زمان واقعی روند سود را پیگیری کنند. برای مدیریت نقدینگی، این یک تغییر اساسی است و برای تیم‌های عملیاتی به معنای کاهش موانع و مسیرهای حسابرسی واضح‌تر است.

نسل جدید ابزارهای سرمایه‌گذاری

اگر بلاک‌چین زیرساخت صندوق‌ها را مدرن کرده است، مرز بعدی حتی هیجان‌انگیزتر است: استفاده از این فناوری برای ایجاد محصولاتی که قبلاً وجود نداشته‌اند.

با توکنیزه‌شدن اعتبارات خصوصی شروع کنید. به عنوان مثال، صندوق اعتبارات خصوصی توکنیزه‌شده Apollo، که بیش از ۱۰۰ میلیون دلار را به بلاک‌چین منتقل کرده و به طور همزمان بر روی بلاک‌چین‌های متعددی وجود دارد، آن را با سیستم‌های حفاظت دیجیتالی سازگار کرده است.

این محصولات نه تنها بهبودهای عملیاتی را ارائه می‌دهند، بلکه مالکیت جزئی، نقدینگی ثانویه و پوشش‌های بسیار قابل دسترس‌تری را برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند به این محصولات دسترسی داشته باشند، فراهم می‌کنند بدون نیاز به تعهدات ساختاری سنتی.

شرکت‌های پیشروتر حتی فراتر می‌روند: ساخت کاملاً جدیدی از محصولات زنجیره‌ای. به عنوان مثال، Vaultهای بازده زنجیره‌ای، که یک استراتژی سرمایه‌گذاری خودکار مانند را اجرا می‌کنند.

به بیان ساده: این یک دسته‌بندی جدید از محصولات سرمایه‌گذاری است. شفاف‌تر از ETF، خودکارتر از صندوق‌های پوشش ریسک و به مراتب قابل برنامه‌ریزی‌تر از هر نوع بسته سنتی.

زمان ساختن اکنون است

مدیران دارایی نیازی به ترک آنچه در آن مهارت دارند ندارند، اما نیاز به مدرن‌سازی چگونگی و محتوای ارائه‌های خود دارند.

بلاک‌چین تهدیدی برای بازارهای خصوصی نیست؛ بلکه به‌روزرسانی‌ای است که بازارهای خصوصی مدت‌هاست منتظر آن هستند. راهی برای پاک‌سازی پیچیدگی‌های اداری، کاهش ریسک‌های عملیاتی و خدمت به مشتریان با محصولاتی که سریع‌تر، هوشمندتر و کارآمدتر هستند.

ابزارها آماده‌اند. زیرساخت‌ها فعال‌اند. و اولین حرکت‌کنندگان قبلاً نشان داده‌اند که چه چیزی ممکن است. مدیران دارایی که این نوآوری را نادیده می‌گیرند، در خطر عقب‌ماندن قرار دارند، زیرا در حالی که دیگران هنوز درخواست سرمایه را از طریق ایمیل ارسال می‌کنند، نسل بعدی پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری در حال ساخت است: بر روی زنجیره، در زمان واقعی و با مقیاس بزرگ.