چکیده
- مدیریت دارایی بر روی بلاکچین در سال ۲۰۲۵ به ۳۵ میلیارد دلار رسیده است که رشد ۷۳۸ درصدی استراتژی‌های اختیاری نقش عمده‌ای در این افزایش داشته است.
- پروتکل‌های Morpho، Pendle و Maple ۳۱ درصد از دارایی‌های تحت مدیریت را در اختیار دارند و وال‌ها بیشترین سرمایه‌گذاری‌ها را تامین می‌کنند.
- تخمین زده می‌شود که دارایی‌های تحت مدیریت بلاکچین تا سال ۲۰۲۶ به ۶۴ تا ۸۵ میلیارد دلار برسد.
گزارش جدید: رشد چشمگیر مدیریت دارایی بلاکچین
شرکت معاملات ارز دیجیتال Keyrock اعلام کرده است که مدیریت دارایی بر روی بلاکچین در سال جاری شاهد رشد چشمگیری بوده است.
در گزارشی جدید، این شرکت برآورد کرده است که دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) تا سال ۲۰۲۵ به ۳۵ میلیارد دلار رسیده‌اند که ۱۱۸ درصد افزایش داشته است. این رشد عمدتاً ناشی از پیشرفت در حوزه‌های صندوق‌های بازدهی خودکار، استراتژی‌های اختیاری، محصولات ساختاریافته و اعتبارات بوده است.
پیش‌بینی رشد بیشتر در آینده
Keyrock پیش‌بینی می‌کند که این بخش می‌تواند تا سال ۲۰۲۶ تقریباً دو برابر شود و به ۶۴ میلیارد دلار در یک سناریوی پایه و یا حتی ۸۵ میلیارد دلار در صورت ادامه روند رشد امسال برسد.
استراتژی‌های اختیاری در سال ۲۰۲۵ با رشد ۷۳۸ درصدی به عنوان نقطه قوت برجسته شدند، زیرا سرمایه‌گذاری بر روی بلاکچین به یکی از گزینه‌های معتبر جایگزین برای امور مالی سنتی تبدیل می‌شود.
پروتکل‌های کلیدی و تامین سرمایه توسط وال‌ها
گزارش Keyrock تاکید می‌کند که سه پروتکل Morpho، Pendle و Maple اکنون ۳۱ درصد از دارایی‌های صنعت را در اختیار دارند، که نشان‌دهنده هم رهبری در مقیاس‌پذیری و هم ریسک تمرکز پروتکل است.
صندوق‌های بازدهی همچنان به عنوان نقطه ورود اصلی برای تخصیص‌دهندگان عمل می‌کنند و ۱۸ میلیارد دلار سپرده جذب کرده‌اند.
در حالی که تعداد کیف‌پول‌های کوچک بیشتر است، ولی وال‌ها و دلفین‌ها بخش عمده‌ای از نقدینگی را تامین می‌کنند و بین ۷۰ تا ۹۹ درصد سرمایه را در تمامی استراتژی‌ها ارائه می‌دهند.
عملکرد و توسعه در حوزه‌های مختلف
عملکرد به بلوغ رسیده است و بازده خالص با بازارهای سنتی رقابتی است، اما دیگر به‌طور یکنواخت بالاتر نیست. صندوق‌های بازدهی خودکار حدود ۱۸۶ نقطه پایه بهتر از همتایان سنتی خود عمل کرده‌اند، در حالی که محصولات ساختاریافته و اعتبار بلاکچین کمی عقب‌تر مانده‌اند.
استراتژی‌های اختیاری نتایجی شبیه به صندوق‌های پوشش‌دهی ارائه داده‌اند با مزایای اضافی نقدینگی و شفافیت.
شرکت مستقر در بروکسل اخیراً با خرید Turing Capital، یک مدیر صندوق ثبت‌شده در لوکزامبورگ، به حوزه مدیریت دارایی و ثروت گسترش یافته است.
