معاملات سفته‌بازی خرده‌فروشی به نفع بازارهای مالی است

شرکت‌های سرمایه‌گذاری سنتی همواره بر اصولی مانند “زمان در بازار بهتر از زمان‌بندی است” و “پول بزرگ در انتظار است” تأکید می‌کنند. این استراتژی‌ها شاید ۲۰ سال پیش منطقی بودند، اما امروز می‌تواند باعث شود که از نیروهایی که بسیاری از این شرکت‌ها نادیده می‌گیرند، عقب بمانیم.

واقعیت ناپسند این است که بازارها دیگر تنها بر اساس گزارش‌های درآمدی و ترازنامه‌ها حرکت نمی‌کنند. آنها تحت تأثیر داستان‌ها، میم‌ها و ایده‌های فرهنگی که از طریق جوامع اجتماعی مانند X و Reddit گسترش می‌یابند، قرار دارند و سریع‌تر از آنکه تحلیل‌گران بتوانند به‌طور قابل اعتماد پیگیری کنند. هرچند می‌خواهیم GameStop را یک استثنا بنامیم، اما این تنها پیش‌نمایشی از عملکرد بازارهای جدید است. سرمایه‌گذاران کریپتو نقش مهمی در این تغییر داشتند که به بازارهای سنتی نیز سرایت کرده است.

بازارها به دلیل سفته‌بازی سقوط نمی‌کنند

یکی از رازهای وال استریت این است که بازارها به دلیل سهام‌های میم سقوط نمی‌کنند، بلکه به دلیل وفاداری کورکورانه به برندگان دیروز سقوط می‌کنند. حباب دات-کام تاریخی به این علت نترکید که معامله‌گران توجه خود را تغییر دادند، بلکه به این دلیل که سرمایه‌گذاران نهادی و خرد هر دو در انکار ارزش‌گذاری بیش از حد صنعت بودند. به جای شناسایی داستان‌های زیرین که نشانه‌های اولیه از کاهش قیمت سهام فناوری را نشان می‌دادند، آن‌ها به عملکرد گذشته اعتماد کردند.

سقوط‌ها زمانی اتفاق می‌افتند که اطمینان به موقعیت‌ها به وفاداری کورکورانه تبدیل می‌شود و بازارها یک بازنشانی سخت را تحمیل می‌کنند. سفته‌بازی با وادار کردن به بازبینی مداوم، بازارها را درست می‌کند. سرمایه‌گذاران خرد این کار را روزانه انجام می‌دهند و با همکاران خود به تحلیل عمیق‌تری از چشم‌انداز یک سهام یا توکن و بررسی اصول شرکت می‌پردازند.

سرمایه‌گذاران خرد نقش اصلی را بازی می‌کنند – و زمان آن رسیده است

تجارت سهام خرد در ایالات متحده و انگلستان تا ۲۰-۳۵ درصد از حجم معاملات را به خود اختصاص داده است، در حالی که حجم معاملات رمزنگاری نیز در ماه گذشته به شدت افزایش یافته و به ارزش کل بازار ۴ تریلیون دلار رسیده است. تغییری که ایجاد می‌کنند در اعداد نیست بلکه در هوش است. جوامع در پلتفرم‌هایی مانند Reddit و Discord می‌توانند به طور جمعی اخبار، پرونده‌ها و تماس‌های درآمدی را تحلیل کنند و گاهی اوقات نهادهای نهادی را غافلگیر کنند.

برخی شرکت‌ها با الگوبرداری از آنچه کریپتو سال‌ها انجام داده، شروع به فهمیدن این موضوع کرده‌اند: مدیران عامل اکنون به طور مستقیم با جوامع خرد تعامل دارند و بخش‌های روابط سرمایه‌گذاران نظرات اجتماعی را پیگیری می‌کنند. آن‌ها درک می‌کنند که سرمایه‌گذاران خرد به سهام‌هایشان علاقه‌ای دارند که در عملکرد ضعیف نیز با آن‌ها همراه می‌شوند، برخلاف مؤسساتی که بر اساس عملکرد فصلی قضاوت می‌شوند.

چگونه در بازی جدید پیروز شوید؟

موفقیت به یک رویکرد ترکیبی از تحلیل قوی و آگاهی از روایت‌ها بستگی دارد. اغلب اوقات، یک شرکت بزرگ با داستانی کسل‌کننده نسبت به یک شرکت معمولی با داستانی جذاب عملکرد کمتری خواهد داشت. موفقیت به معنای دانستن این است که روایت‌ها می‌توانند به سرعت تغییر کنند و می‌توانند از این تغییرات بهره‌برداری کنند.

با تنوع‌بخشی بر اساس دارایی‌ها و داستان‌ها، مدیریت ریسک جامع‌تر می‌شود. این به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در جوامع و پلتفرم‌هایی که گفتگوهای مؤثر بر بازار در حال وقوع است، به‌روز بمانند، در حالی که تمایل دارند قبول کنند که اطمینان بیش از حد به هر موقعیت می‌تواند به معنای یک درس دردناک در دینامیک بازار باشد.

تطبیق‌پذیری یا عقب‌افتادگی

سرمایه‌گذاران خرد به اینجا آمده‌اند تا بمانند – فناوری موجود است و جوامع در حال رشد هستند. با پذیرش اینکه این وضعیت جدید است و یادگیری نحوه ناوبری اطلاعات اجتماعی و حرکت بر اساس روایت، همه سرمایه‌گذاران می‌توانند موفق شوند. آینده به کسانی تعلق دارد که انعطاف‌پذیرند و می‌توانند ابزارهای خود را از گزارش‌های درآمدی و ترازنامه‌ها گسترش دهند به دنیایی که اطلاعات به سرعت جریان دارد و جوامع به صورت زنده خرید و فروش را هماهنگ می‌کنند.

سفته‌بازی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا هم اصول و هم احساسات اجتماعی را بخوانند تا دارایی‌های زیر ارزش‌گذاری شده و روایت‌های نوظهور را قبل از اینکه جمعیت متوجه شوند، شناسایی کنند. سیگنال‌ها را بخوانید و خود را تطبیق دهید، یا از حاشیه‌ها تماشا کنید.