چکیده
- در ۲۴ ساعت گذشته، بیت‌کوین نوسان‌های شدیدی را تجربه کرده که قیمت آن برای لحظاتی از ۱۰۶,۰۰۰ دلار عبور کرده است.
- مدل جدید اقتصادی، “نوسان‌سنج روند کلان” به زمان احتمالی رسیدن بیت‌کوین به اوج قیمت اشاره می‌کند.
- این مدل با بررسی حدود ۴۰ شاخص اقتصادی، به پیش‌بینی نقاط اوج قیمت بیت‌کوین کمک می‌کند.
مدل نوسان‌سنج روند کلان و همخوانی آن با اوج‌های بیت‌کوین
نوسان‌سنج روند کلان توسط تحلیلگری به نام Decode طراحی شده است. این ابزار حدود ۴۰ شاخص اقتصادی را بررسی می‌کند و با تجمیع آن‌ها در ۱۷ معیار پیشرو، روندهای چرخه‌ای را شناسایی می‌کند که با اوج‌های تاریخی بیت‌کوین همخوانی دارد.
در نمودار “شاخص نقدینگی بیت‌کوین” بر روی بازه زمانی ۱ ماهه، می‌توان دید که میله‌های هیستوگرام سبز روشن با اوج‌های چرخه‌ای بیت‌کوین در سال‌های ۲۰۱۳، ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ همزمان بوده‌اند.
اوج‌ها با خطوط قرمز عمودی مشخص شده‌اند. انتقال از مناطق قرمز تیره به سبز نشانگر پایان فازهای نزولی و شروع افزایش قیمت است. در ماه مه ۲۰۲۵، این هیستوگرام هنوز در منطقه قرمز عمیق قرار دارد اما به تدریج در حال صعود است، که نشان می‌دهد شرایط اقتصادی ممکن است به زودی به نفع یک رالی بزرگتر برای بیت‌کوین تغییر کند.
پیکربندی حالت بیت‌کوین برای پیش‌بینی اوج چرخه
تحلیل Decode فراتر از شاخص‌های خاص بیت‌کوین می‌رود. در یکی از نمودارهای همراه با شاخص S&P 500 در بازه زمانی ۲ ماهه، مقایسه‌ای بلندمدت بین محیط کنونی جهانی و شرایط اقتصادی اواخر دهه ۱۹۸۰ و اوایل دهه ۱۹۹۰ انجام می‌شود. جالب اینکه، این نوسان‌سنج در تخمین دوره‌های رکود و گسترش اقتصادی در هر دو مورد گذشته نیز دقیق عمل کرده است.
در هر دو مورد، فشار تورمی و کاهش اعتماد مصرف‌کننده باعث شد تا نوسان‌سنج برای سال‌ها در منطقه منفی عمیق قرار بگیرد. اما زمانی که هیستوگرام به سبز تغییر کرد، اقتصاد و قیمت‌ها وارد دوره‌ای طولانی از گسترش شدند.
نمودار سوم نگاهی دقیق‌تر به روند هفتگی بیت‌کوین دارد که شامل تصویری از رشد عرضه پول M2 نیز می‌شود. این نما نشان می‌دهد که نوسان‌سنج روند کلان، زمانی که به حالت “حالت بیت‌کوین” سوئیچ می‌کند، حساسیت خود را به معیارهایی که مستقیماً بر بازارهای کریپتو تأثیر می‌گذارند، تنظیم می‌کند. در این تنظیم، تنها چند معیار از ۱۷ معیار کامل برای شناسایی اوج‌های چرخه بیت‌کوین استفاده می‌شود.
در حال حاضر، بیت‌کوین هنوز در ناحیه هیستوگرام قرمز منفی است، حتی با وجود افزایش قیمت‌های اخیر. اولین هیستوگرام سبز عمیق هنوز ظاهر نشده است، چه برسد به اولین میله سبز روشن که اوج چرخه را نشان دهد. براساس این تنظیمات، نوسان‌سنج نشان می‌دهد که بیت‌کوین هنوز فرصت زیادی برای رشد در این چرخه دارد و اوج قیمت به احتمال زیاد در سال ۲۰۲۵ نخواهد رسید.
در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین با قیمت ۱۰۳,۳۰۰ دلار معامله می‌شود.
