هجوم میلیاردی برای خرید ETF بیت‌کوین توسط برون‌هاوارد، گلدمن ساکس و هاروارد

در سه ماهه دوم سال، وال استریت به شدت میزان سرمایه‌گذاری خود را در بیت‌کوین افزایش داد و نه تنها در ETFهای اسپات بیت‌کوین بلکه در سهام ایالات متحده که به قیمت این ارز دیجیتال وابسته هستند نیز موقعیت‌هایی ایجاد کرد. این موضوع بر اساس گزارش‌های جدیدی است که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارائه شده است.

طبق گزارش‌های ارائه‌شده، Brevan Howard موقعیت خود در iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک‌راک را تقریباً دو برابر کرد. این صندوق پوشش ریسک متمرکز بر ماکرو، در پایان ماه ژوئن ۳۷.۹ میلیون سهم داشت که از ۲۱.۵ میلیون سهم در ماه مارس افزایش یافته بود.

ارزش این سهام بر اساس قیمت پایانی IBIT در ۲۸ ژوئن بیش از ۲.۶ میلیارد دلار بود، که Brevan Howard را یکی از بزرگترین نهادهای گزارش‌شده دارنده IBIT کرد، در کنار گلدمن ساکس که موقعیت خود را به ۳.۳ میلیارد دلار در IBIT و Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) فیدلیتی افزایش داده بود. گلدمن ساکس همچنین ۴۸۹ میلیون دلار از iShares Ethereum Trust (ETHA) را دارا بود، بر اساس یک گزارش.

مالکیت گلدمن ساکس در این ETFها الزاماً به معنای شرط‌بندی مستقیم بر روی قیمت بیت‌کوین توسط میز معاملاتی آن نیست؛ بلکه بیشتر نشان‌دهنده موقعیت‌هایی است که توسط مدیریت دارایی گلدمن ساکس به نمایندگی از مشتریانش نگهداری می‌شود.

Brevan Howard که بیشتر به خاطر تجارت ماکرو شناخته می‌شود، مدت‌هاست در فضای ارز دیجیتال فعال بوده و یک بخش مخصوص دارایی‌های دیجیتال به نام BH Digital دارد. این واحد میلیاردها دلار دارایی را مدیریت کرده و در زیرساخت‌های بلاکچین، منابع مالی غیرمتمرکز و فناوری‌های مرتبط سرمایه‌گذاری می‌کند.

هاروارد، ولز فارگو و دیگران

دیگر سرمایه‌گذاران بزرگ IBIT شامل دانشگاه هاروارد هستند که یک سهام ۱.۹ میلیارد دلاری در این ETF گزارش کرده و شرکت سرمایه‌گذاری Mubadala ابو ظبی که ۶۸۱ میلیون دلار را نگه داشته است.

از نظر بانک‌های ایالات متحده، ولز فارگو تقریباً چهار برابر سهام خود در IBIT را به ۱۶۰ میلیون دلار افزایش داد، که از ۲۶ میلیون دلار در سه ماهه گذشته بیشتر شده بود، و در عین حال ۲۰۰,۰۰۰ دلار سهام در Grayscale Bitcoin Fund (GBTC) را حفظ کرد.

کانتور فیتزجرالد نیز میزان سهام خود را به بیش از ۲۵۰ میلیون دلار افزایش داد و همچنین در سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال نظیر MicroStrategy (MSTR)، Coinbase (COIN) و Robinhood (HOOD) سرمایه‌گذاری کرد.

شرکت تجاری Jane Street از داشتن یک سهام ۱.۴۶ میلیارد دلاری در IBIT خبر داد که بزرگترین موقعیت در پرتفوی آن پس از سهام تسلا (TSLA) به ارزش ۱.۴۱ میلیارد دلار بود. این شرکت سهام خود در MSTR را افزایش داده و در عوض سهام خود در FBTC را کاهش داده است.

ETFهای اسپات بیت‌کوین مانند IBIT که در ژانویه معرفی شدند، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نگهداری مستقیم ارز دیجیتال، در قیمت بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند. این ساختار به موسسات سنتی یک راهی برای مشارکت در بازار ارزهای دیجیتال از طریق حساب‌های کارگزاری و ترتیبات حضانتی آشنا ارائه می‌دهد.

نروژ بیشتر می‌خرد

برای برخی نهادهای خارجی، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین از طریق شرکت‌های فهرست شده در ایالات متحده که مقادیر زیادی BTC در ترازنامه خود دارند، آسان‌تر است.

این روش توسط صندوق ثروت ملی نروژ و چندین سرمایه‌گذار اروپایی دیگر که توسط دولت پشتیبانی می‌شوند، اتخاذ شده است، که به جای نگهداری مستقیم ارز دیجیتال، به خرید سهام شرکت‌های مرتبط با ارز دیجیتال می‌پردازند.

نروژ بانک سرمایه گذاری (NBIM)، بخشی از بانک مرکزی نروژ که ۲ تریلیون دلار صندوق بازنشستگی کشور را مدیریت می‌کند، اکنون به طور غیرمستقیم ۷,۱۶۱ BTC دارد، بر اساس یک یادداشت جدید از K33 Research. این رقم نسبت به ۲,۴۴۶ BTC سال گذشته ۱۹۲٪ و نسبت به ۳,۸۲۱ BTC پایان سال ۲۰۲۴ ۸۷٪ افزایش یافته است.

بزرگترین بخش از قرارگیری در معرض بیت‌کوین آن — ۳,۰۰۵ BTC — از طریق سهام در شرکت Strategy به دست آمده است. بقیه در شرکت‌هایی مانند Marathon Digital، Coinbase، Block و Metaplanet پراکنده است. K33 همچنین GameStop (GME) و چندین نگهداری کوچک‌تر را به عنوان مشارکت‌کنندگان در کل محاسبه کرده است.

با این حال، قرارگیری در معرض بیت‌کوین همچنان در زمینه کل پرتفوی کوچک است. صندوق نروژ در هزاران شرکت در بازارهای جهانی سهام دارد، و ارزش سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با بیت‌کوین آن تنها بخش کوچکی از کل دارایی‌های آن است. با قیمت فعلی بازار ۱۱۷,۵۰۲ دلار برای هر BTC، ۷,۱۶۱ BTC آن حدود ۸۴۱ میلیون دلار ارزش دارد — یا کمتر از ۰.۰۵٪ از پرتفوی ۲ تریلیون دلاری.

افزایش شدید در طول سال گذشته ممکن است نشان‌دهنده افزایش راحتی نهادی با این کلاس دارایی باشد، اما هنوز به معنای تغییر راهبردی بزرگ نیست.