چگونه جفریز به غول ارز دیجیتال تبدیل شد؟ از سرمایه‌گذاری اولیه مایکل سیلور تا میلیاردها دلار معامله

همه چیز از سال ۲۰۱۹ شروع شد، زمانی که یک شرکت نرم‌افزاری نسبتاً کوچک به نام مایکرواستراتژی (که اکنون با نام استراتژی شناخته می‌شود) به بانک سرمایه‌گذاری جفریز روی آورد، پس از اینکه غول‌های وال‌استریت به آن‌ها پاسخ منفی دادند.

در آن زمان، شرکت مایکل سیلور ارزش بازار نزدیک به ۲ میلیارد دلار داشت و به دنبال جمع‌آوری سرمایه برای خرید بیت‌کوین بود، چیزی که بانک‌های بزرگ تمایلی به حمایت از آن نداشتند.

جفریز شانس خود را با سیلور امتحان کرد و این معامله نقطه عطفی برای این بانک سرمایه‌گذاری و بخش دارایی‌های دیجیتال محسوب شد.

اکنون، ارزش بازار شرکت سیلور حدود ۱۱۱ میلیارد دلار است، شرکت‌های دیگر برای ترازنامه خود بیت‌کوین می‌خرند و شرکت‌های بزرگ وال‌استریت به شدت به بخش دارایی‌های دیجیتال ورود می‌کنند.

و جفریز؟ این شرکت اکنون به عنوان یک بانک سرمایه‌گذاری تمام‌عیار در فضای ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین فعالیت می‌کند و معاملات میلیاردی را بدون تکیه بر ترازنامه‌های تریلیون دلاری یا سپرده‌های بیمه‌شده توسط FDIC انجام می‌دهد.

الکساندر یاوورسکی، رئیس بانکداری سرمایه‌گذاری FIG در جفریز، به CoinDesk گفت: “ما به‌ندرت رویکرد خود را تغییر می‌دهیم، اما وقتی فرصتی می‌بینیم، سریع عمل می‌کنیم.”

تعهد به ارزهای دیجیتال

تعامل تحول‌آفرین با مایکرواستراتژی در سال ۲۰۱۹، ورود عمیق‌تری به کلاس دارایی برای جفریز را آغاز کرد.

تا سال ۲۰۲۰، جفریز به اولین بانک سرمایه‌گذاری تمام‌عیار تبدیل شد که یک بانکدار ارشد را به‌طور انحصاری به ارزهای دیجیتال اختصاص داده است. تیم اوشی، هم‌اکنون هم‌رئیس پوشش دارایی‌های دیجیتال، تمام وقت خود را به این کلاس دارایی اختصاص می‌دهد.

اما آن‌ها را فقط یک فروشگاه ارزهای دیجیتال نخوانید، زیرا جفریز به‌طور مداوم در حال انجام معاملات در تمام زمینه‌ها بوده و طبق داده‌های Dealogic، در دوازده ماه گذشته در رتبه ششم جهانی قرار داشته است.

با نگاهی دقیق‌تر به معاملات جفریز، این شرکت اعلام کرده است که از سال ۲۰۱۵ تاکنون بر روی ۱۲۰ معامله با ارزش بیش از ۱۵۰ میلیارد دلار در حوزه فین‌تک، ساختار بازار و بورس‌ها مشاوره داده است.

این سابقه، به ویژه در زمینه معاملاتی که شامل فناوری‌های کاربردی و ردپای پیچیده‌ی قانونی می‌شود، به جفریز این توانایی را داده تا در دنیای ترکیبی که ارزهای دیجیتال با امور مالی سنتی تلاقی می‌کنند، فعالیت کند.

یاوورسکی گفت: “ما یک شرکت بانکداری سرمایه‌گذاری تمام‌عیار هستیم، نه فقط یک فروشگاه ارزهای دیجیتال، اما دانش عمیقی از این بخش ساخته‌ایم و می‌دانیم چگونه معاملات را ساختاردهی کرده و سریع عمل کنیم.”

در سه سال گذشته، جفریز به طور مداوم مشارکت خود را در معاملات مرتبط با ارزهای دیجیتال افزایش داده و در بازارهای سرمایه، ادغام و خرید و بازسازی‌ها، سابقه‌ای قوی ایجاد کرده است.

یکی از معاملات برجسته‌ای که این شرکت مشاوره داده بود، معامله ۱.۵ میلیارد دلاری خرید نینجاتریدر توسط کراکن بود که نمونه‌ای قابل توجه از ادغام بین پلتفرم‌های معاملاتی سنتی و صرافی‌های دارایی دیجیتال است.

مارتین فرانچی، مدیرعامل نینجاتریدر، در بیانیه‌ای ایمیلی به CoinDesk گفت: “تیم جفریز تخصص و استعداد فوق‌العاده‌ای برای مشاوره در معاملات با این ابعاد دارد و در دنیای ارزهای دیجیتال و بازارهای سرمایه کاملاً واردشده‌اند.”

فرانچی اضافه کرد: “درک نیازهای افراد در این فضا به طرز طبیعی در تفکر آن‌ها جای دارد و در مورد ما، به ما کمک کرد تا دنیای مالی سنتی و غیرمتمرکز را برای یک معامله بسیار استراتژیک که نه‌تنها به نفع هر دو شرکت بلکه به نفع مشتریان ما بود، به‌هم پیوند دهیم.”

مسیریابی در دنیای پیچیده ارزهای دیجیتال

آنچه که جفریز را واقعاً متفاوت کرده، این است که بانک سرمایه‌گذاری فقط به مشاوره‌های معاملاتی معمولی در صنعت بسنده نکرده است. با صنعتی به دینامیک ارزهای دیجیتال، این بانک انعطاف‌پذیر باقی ماند تا ماموریت‌های پیچیده‌تری را بر عهده بگیرد.

این بانک نقش کلیدی در یکی از سقوط‌های بزرگ صنعت داشت و به عنوان مشاور کمیته رسمی طلبکاران بدون وثیقه در ورشکستگی FTX عمل کرد و تلاش کرد تا ارزش را برای سهامداران بازیابی کند.

در همین حال، بانک به حمایت از موسسات مالی سنتی که وارد فضای ارزهای دیجیتال شدند، ادامه داد.

جفریز به J.C. Flowers درباره سرمایه‌گذاری در LMAX مشاوره داد و با Victory Park Capital در ادغام SPAC با Bakkt همکاری کرد.

فراتر از نقش‌های مشاوره‌ای، جفریز افزایش سرمایه برای بازیگران بزرگی مانند گلکسی دیجیتال (GLXY) و DRW را اجرا کرده و در بخش استخراج ارزهای دیجیتال از طریق چندین تعامل سرمایه‌گذاری و مشاوره فعال بوده است.

این شرکت همچنین مشاوره استراتژیک در مورد طیف وسیعی از معاملات صرافی‌های ارزهای دیجیتال ارائه کرده و نشان‌دهنده مشارکت گسترده‌تر خود در توسعه‌های زیرساخت و ساختار بازار در داخل دارایی‌های دیجیتال است.

نفوذ رو به رشد

اگرچه جفریز یک بانک سرمایه‌گذاری مختص ارزهای دیجیتال نیست، فعالیت‌های آن در این بخش نشان‌دهنده راحتی رو به رشد با پیچیدگی‌های مالی دارایی‌های دیجیتال و تمایل به تعامل در جایی است که شرکت‌های سنتی اغلب تردید کرده‌اند.

با ادامه تیره شدن خطوط بین مالی متمرکز و غیرمتمرکز و شرکت‌های زیرساختی که به طور فزاینده‌ای در هدف ادغام و خرید قرار می‌گیرند، به نظر می‌رسد جفریز یکی از فعال‌ترین و باتجربه‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری در فضای دارایی‌های دیجیتال باقی بماند.

بیشتر بخوانید: سودآوری استخراج بیت‌کوین در مارس ۷.۴٪ کاهش یافت زیرا قیمت‌ها و کارمزدهای تراکنش کاهش یافت: جفریز