چکیده
- رالی رکوردشکن بیت‌کوین در این هفته متوقف شد و قیمت آن به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافت.
- نظرات اخیر وزیر خزانه‌داری آمریکا باعث کاهش ۵ درصدی بیت‌کوین و تسویه ۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی شد.
- بازار مشتقات و داده‌های درون زنجیره‌ای نشان از خریدهای تهاجمی و کاهش فشار فروش دارد.
رالی رکوردشکن بیت‌کوین در این هفته اندکی متوقف شد و به دلیل تغییر سیگنال‌های سیاست‌گذاری در ایالات متحده، با افت شدیدی روبه‌رو شد. پس از رسیدن به اوج تاریخی ۱۲۴,۴۵۷ دلار در تاریخ ۲۲ مرداد ۱۴۰۴، قیمت بیت‌کوین تا ۱۱۷,۴۷۷ دلار افت کرد و سپس در حدود ۱۱۹,۰۰۰ دلار تثبیت شد.
کاهش ۵ درصدی پس از اظهارات اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا صورت گرفت که خرید بیت‌کوین برای ذخایر استراتژیک دولت را رد کردند، و این اظهارات منجر به تسویه ۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی شد.
با وجود این اصلاح، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند که بازار ممکن است برای یک صعود دیگر آماده شود. جریان‌های خالص به صرافی‌ها به سطوحی کاهش یافته که پیش از رالی‌های بزرگ ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ مشاهده شده بود، که نشان‌دهنده کاهش فشار فروش از سوی دارندگان بلندمدت است.
قدرت‌نمایی دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین (BTC) در برابر نوسانات
یکی از روندهای جالب توجه، مقاومت دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین است، که به عنوان آدرس‌هایی که ۱۵۵ روز یا کمتر بیت‌کوین نگه‌داشته‌اند تعریف می‌شود.
به‌جای فروش در رالی، این دارندگان به سمت انباشت روی آورده‌اند که در بازگشت نسبت سود خروجی خرج شده (SOPR) به بالای خط خنثی منعکس شده است. این موضوع نشان می‌دهد که سکه‌های جابجا شده توسط دارندگان کوتاه‌مدت با سود فروخته می‌شوند، بدون آنکه باعث سودگیری گسترده شوند. تحلیلگران بازار این اطمینان را به عنوان یک نیروی تثبیت‌کننده می‌دانند که می‌تواند کمک کند تا فشار فروش جذب شده و قیمت‌ها در هفته‌های آتی حمایت شوند.
قیمت BTC در نمودار روزانه به زیر ۱۲۰,۰۰۰ دلار می‌شکند. منبع: BTCUSD در Tradingview
نشانه‌های خرید تهاجمی در بازار مشتقات
بازار مشتقات نیز سیگنال‌های صعودی نشان داده است. در ۲۴ ساعت گذشته، ۲۴.۲۸ میلیون دلار در تسویه موقعیت‌های فروش و ۱۷.۱۶ میلیون دلار در تسویه موقعیت‌های خرید ثبت شده است، به همراه افزایش ۶۵ درصدی حجم معاملات به ۱۴۹.۴۷ میلیارد دلار.
حجم معاملات آپشن‌ها ۱۲۸ درصد افزایش یافته و به ۹.۴۳ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که نسبت خرید/فروش به ۱.۱۶ رسیده که نشان‌دهنده جذب تهاجمی عرضه از سوی خریداران است.
نرخ‌های مثبت تأمین مالی بیشتر نشان‌دهنده تمایل معامله‌گران به پرداخت پریمیوم برای نگه‌داشتن موقعیت‌های خرید است که حاکی از اعتماد بدون ریسک اهرمی بیش از حد است. NVT Golden Cross، یک معیار ارزش‌گذاری به تراکنش، به شدت کاهش یافته است، الگویی که تاریخی نشان‌دهنده رالی‌های قوی است.
با وجود مقاومت در ۱۲۲,۱۹۰ دلار و حمایت نزدیک به ۱۱۵,۸۹۲ دلار، ناظران بازار می‌گویند که شکست بالای مقاومت می‌تواند منجر به آزمایش مجدد ۱۲۴,۴۵۷ دلار شود.
