چکیده
- بازارهای ارز دیجیتال شاهد نقدینگی قابل‌توجهی بودند و بیش از ۶۷۵ میلیون دلار طی ۲۴ ساعت از بین رفت، که این بزرگترین افت از آوریل بود.
- بیت‌کوین و اتر بیشترین زیان‌ها را داشتند، با بسته شدن اجباری معاملات به ترتیب به ارزش ۳۳۳ میلیون و ۱۱۳ میلیون دلار، در حالی که دوج‌کوین بیش از ۷.۶ درصد کاهش یافت.
- با وجود روند صعودی اخیر، معامله‌گران محتاط هستند و نرخ‌های فاندینگ بالا و خاطرات از رویدادهای نقدینگی گذشته باعث کاهش اشتیاق شده است.
در اواخر روز دوشنبه، موجی از معاملات سودگیری و کاهش ریسک بازارهای ارز دیجیتال را به لرزه درآورد و در نتیجه، معامله‌گران پوزیشن خرید با بیش از ۴۰۶ میلیون دلار طی ۲۴ ساعت لیکوئید شدند.
از سوی دیگر، ۲۶۹ میلیون دلار نیز از زیان‌های پوزیشن فروش به دست آمد که مقدار کل لیکوئیدها را به ۶۷۵.۸ میلیون دلار رساند، که یکی از شدیدترین سقوط‌ها از آوریل محسوب می‌شود.
سنگین‌ترین ضربه به بیت‌کوین وارد شد.
دوج‌کوین نیز به عنوان ضعیف‌ترین ارز عمده، بیش از ۷.۶ درصد از دست داد و هیجان‌های موقتی از بین رفت. بیت‌کوین و اتر نیز به ترتیب ۳.۱ و ۲.۶ درصد کاهش یافتند و پس از یک رالی تقریباً یک‌هفته‌ای سرد شدند.
بزرگترین لیکوئیداسیون منفرد، یک پوزیشن خرید بیت‌کوین/تتر به ارزش ۹۸.۱ میلیون دلار در بایننس بود، طبق گزارش ردیاب لیکوئیداسیون Coinglass.
با وجود اینکه بیت‌کوین نزدیک به رکوردهای خود معامله می‌شود، برخی دفاتر از این هیجان فاصله می‌گیرند. جریان‌های مشتقات نشان می‌دهند که معامله‌گران برای دنبال کردن روند صعودی عجله ندارند و نرخ‌های فاندینگ بالا، شرط‌های لوریج‌دار را به طور فزاینده‌ای گران کرده است.
احساس عمومی این است که بازارها ممکن است پس از یک دوره گرم، به استراحت نیاز داشته باشند.
QCP Capital در یادداشت خود به مشتریان نوشت: “با بیت‌کوین در قلمروی ناشناخته، سقف‌های کوتاه‌مدت نامشخص باقی می‌مانند. نرخ‌های فاندینگ بالا هستند و خاطره رویداد لیکوئیداسیون ۲ میلیارد دلاری ماه فوریه همچنان در ذهن‌ها باقی است.”
داده‌های آپشن‌ها تصویر از خوش‌بینی محتاطانه را ترسیم می‌کنند. QCP نوشت، در حالی که نوسانات ضمنی کوتاه‌مدت افزایش یافت، اما همچنان به‌طور قابل‌توجهی زیر میانگین‌های ۲۰۲۳ باقی مانده است. وارونگی ریسک‌های سپتامبر و دسامبر همچنان به نفع آپشن‌های خرید است، که به خوش‌بینی بلندمدت اشاره دارد، اگرچه معامله‌گران در کوتاه‌مدت از دنبال کردن روند صعودی خودداری می‌کنند.
به همین ترتیب، برخی تحلیلگران به معامله‌گران توصیه می‌کنند که شتاب را با اجتناب‌ناپذیری اشتباه نگیرند. تقاضای نهادی در حال افزایش و تغییرات کلان به وضوح باعث تقویت رالی شده‌اند، اما همچنین ریسک‌ها را افزایش داده‌اند.
رایان لی از بیگت در یادداشتی به کوین‌دسک گفته است: “مسیر به سمت ۱۵۰,۰۰۰ دلار تا سه‌ماهه سوم به‌طور فزاینده‌ای محتمل به نظر می‌رسد، به‌واسطه ورود سرمایه به ETF، محدودیت‌های عرضه و بادهای مطلوب کلان مانند تضعیف دلار و کاهش احتمالی فدرال رزرو.”
لی افزود: “مسیر به سمت ۱۵۰,۰۰۰ دلار تا سه‌ماهه سوم به‌طور فزاینده‌ای محتمل به نظر می‌رسد، به‌واسطه کمبود عرضه و افزایش تقاضای نهادی. با این حال، این یک مسیر یک‌طرفه نیست. سودگیری، گمانه‌زنی درباره نرخ‌ها و ریسک‌های ژئوپلیتیکی می‌توانند به کاهش کوتاه‌مدت منجر شوند، احتمالاً بیت‌کوین را به محدوده تثبیت ۱۰۵,۰۰۰–۱۱۵,۰۰۰ دلار بکشانند.”
