چکیده
- بیت‌کوین پس از رسیدن به اوج قیمتی جدید، به میزان ۵.۲ درصد کاهش یافته است.
- تحلیل‌ها نشان‌دهنده‌ی رفتار متفاوت بایننس نسبت به دیگر صرافی‌ها در خرید و فروش بیت‌کوین است.
- پیش‌بینی می‌شود نوسانات بازار در کوتاه‌مدت افزایش یابد.
بیت‌کوین (BTC) پس از آنکه ماه گذشته به رکورد قیمتی بالای ۱۱۱,۰۰۰ دلار رسید، اکنون دچار اصلاح قیمتی شده است. این رمزارز در حال حاضر با قیمت ۱۰۴,۱۱۵ دلار معامله می‌شود و طی ۷ روز گذشته حدود ۵.۲ درصد کاهش یافته و از اوج قیمتی خود حدود ۷ درصد افت داشته است.
این کاهش ناگهانی توجه بسیاری از فعالان بازار را به خود جلب کرده است، به‌ویژه آن‌هایی که به دنبال نشانه‌هایی برای پیش‌بینی حرکت بعدی بیت‌کوین هستند. تحلیل اخیر از یکی از همکاران CryptoQuant با نام Crazzyblockk به بررسی دینامیک‌های داخلی مؤثر بر این نوسان پرداخته است.
تسلط بایننس و تأثیرات آن بر بازار
در گزارشی با عنوان “انحراف رفتار خرید/فروش بایننس از سایر صرافی‌های متمرکز – فروشندگان بیش از خریداران در رده‌ی اصلی بازار”، تحلیل‌گر به بررسی رفتارهای تجاری اخیر در صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال پرداخته و به طور ویژه بر بایننس تمرکز کرده است.
تحلیل‌ها نشان‌دهنده‌ی تفاوتی میان بایننس و دیگر صرافی‌های متمرکز بزرگ بود. در حالی که در اغلب صرافی‌ها افزایش کوتاهی در فعالیت خرید رخ داد، بایننس که حدود ۶۰ درصد از حجم معاملات نقدی بیت‌کوین جهانی را به خود اختصاص داده، سناریوی متفاوتی را نشان داد.
داده‌ها نشان‌دهنده‌ی تمایل بیشتر به فروش بود، به‌طوری که نسبت خرید/فروش بایننس به زیر ۱.۰ سقوط کرد. این نشان‌دهنده‌ی تمایل معامله‌گران بایننس به فروش بیت‌کوین به جای خرید آن است، در حالی که در دیگر صرافی‌ها رفتار خالص خرید مشاهده می‌شود.
با توجه به سهم بزرگ بایننس در بازار، این تفاوت قابل‌توجه است. حجم معاملات و علاقه باز بایننس در قراردادهای آتی معمولاً به عنوان راهنما برای احساسات کلی بازار و کشف قیمت عمل می‌کند.
داده‌های تاریخی این همبستگی را تایید می‌کنند، چرا که رویدادهای گذشته که رفتار بازار بایننس از دیگر صرافی‌ها متفاوت بود، مانند فوریه ۲۰۲۴ و اوت ۲۰۲۳، منجر به اصلاحات قیمتی چشمگیری بین ۵ تا ۱۰ درصد در بیت‌کوین شد.
دینامیک‌های حال حاضر بازار بیت‌کوین و انتظارات کوتاه‌مدت
آخرین داده‌ها نشان می‌دهد که نسبت خرید/فروش بایننس در حدود ۰.۹۸ است، که نشان‌دهنده‌ی کاهش تقریبی ۱۲ درصدی در هفته گذشته و ۲۵ درصدی در ماه گذشته است.
با وجود جهش کوتاهی در فعالیت خرید در بازارهای مختلف، با اوج‌گیری نسبت خرید/فروش کلی به حدود ۱.۳۵، موضع نزولی بایننس این سیگنال صعودی را تحت‌الشعاع قرار داده و باعث شده که شاخص کلی به سرعت به سمت پایین بازگردد.
این وضعیت احتمال افزایش نوسانات بازار در کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. تسلط رفتارهای تجاری بایننس می‌تواند اثرات این فشار فروش را از طریق نرخ‌های تامین مالی بازار آتی تشدید کند. در نتیجه، تحلیل‌گر CryptoQuant نوشت:
به دلیل اینکه بزرگ‌ترین استخر نقدینگی در حال فروش خالص است، افزایش کلی امروز خطر تبدیل شدن به یک دام صعودی را دارد. مگر اینکه نسبت خرید/فروش بایننس به صورت قاطع به بالای ۱.۰۵ برسد و در آنجا باقی بماند، انتظار نوسانات شدیدتر و احتمال بیشتر کاهش قیمت در کوتاه‌مدت را داشته باشید، زیرا احساسات کلی بازار با جریان‌های رهبر بازار همسو می‌شوند.
