صعود بیت‌کوین به سوی ۱۱۰ هزار دلار پس از انتقاد ترامپ از نرخ بهره فدرال‌رزرو

بیت‌کوین در تاریخ ۱۸ تیر به ۱۰۹,۳۴۳ دلار رسید که نسبت به ۲۴ ساعت قبل ۰.۸% افزایش داشت. بر اساس تحلیل فنی CoinDesk Research، این رشد به دنبال اظهارات اخیر ترامپ بوده است.

در یک پست در شبکه اجتماعی “Truth Social” در ساعت ۱۰ صبح به وقت شرقی (۶:۳۰ عصر به وقت تهران)، ترامپ اعلام کرد که نرخ بهره فدرال ایالات متحده “حداقل ۳ درصد بیش از حد زیاد است” و به کاهش ۳۰۰ واحد پایه اشاره کرد. او استدلال کرد که تأخیر در چنین اقدامی هزینه‌های سالانه‌ای به میزان ۳۶۰ میلیارد دلار در هزینه‌های تأمین مالی مجدد تحمیل می‌کند. در عرض ۳۰ دقیقه، قیمت BTC شروع به صعود کرد زیرا معامله‌گران به تأثیرات کوتاه‌مدت این تغییر سیاست پاسخ دادند، از جمله احتمال افزایش نقدینگی و تمایل به ریسک.

در تحلیلی جامع، تحلیل‌گران اقتصادی در نامه کوبایسی ادعای ترامپ را بررسی کرده‌اند. طبق تحلیل آن‌ها، کل پرداخت‌های بهره ایالات متحده در ۱۲ ماه گذشته به ۱.۲ تریلیون دلار رسیده است که معادل ۳.۳ میلیارد دلار در روز است.

آن‌ها اشاره کردند که با فرضیات واقع‌گرایانه، یک کاهش کامل ۳۰۰ واحد پایه که به تدریج اعمال شود، می‌تواند هزینه‌های بهره را در سال اول حدود ۱۷۴ میلیارد دلار کاهش دهد و در صورتی که ۲۰% از بدهی سالانه دوباره تأمین مالی شود، طی پنج سال به ۲.۵ تریلیون دلار برسد.

با وجود این صرفه‌جویی‌ها، گزارش هشدار می‌دهد که عواقب اقتصادی گسترده یک کاهش ۳% تاریخی خواهد بود. هیچ کاهش نرخ بهره فدرال در تاریخ مدرن از ۱۰۰ واحد پایه تجاوز نکرده است — حتی در طول بحران ۲۰۰۸ یا حرکت اضطراری مارس ۲۰۲۰. اجرای یک کاهش ۳۰۰ واحد پایه در خارج از رکود اقتصادی، در اقتصادی که سالانه ۳.۸% رشد می‌کند، بی‌سابقه است.

نامه کوبایسی هشدار داد که چنین اقدامی احتمالاً تورم را به بالای ۵% برمی‌گرداند، کاهش شدیدی در ارزش دلار آمریکا ایجاد می‌کند ـ احتمالاً بیش از ۱۰% ـ و باعث افزایش قیمت خانه‌ها به دلیل کاهش شدید نرخ‌های وام مسکن می‌شود. بازارهای دارایی احتمالاً در کوتاه‌مدت صعود خواهند کرد، با پیش‌بینی افزایش قیمت طلا به ۵,۰۰۰ دلار، نفت به بیش از ۸۰ دلار در هر بشکه، و S&P 500 به ۷,۰۰۰ خواهد رسید. با این حال، تأکید کردند که عواقب بلندمدت آن بدون کاهش عمده در هزینه‌های دولت ایالات متحده ناپایدار خواهد بود.

برای بیت‌کوین، پیامدها واضح است: کاهش ناگهانی نرخ بهره به عنوان محرک پولی تلقی می‌شود و احتمالاً جریان‌های سرمایه را به سمت دارایی‌های سخت و ذخایر ارزش جایگزین مانند BTC تسریع می‌کند. در حالی که تحلیل‌گران همچنان در مورد احتمال چنین کاهش‌هایی بحث می‌کنند، واکنش فوری بازار نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای ریسک‌های صعودی آماده می‌شوند.

نکات برجسته تحلیل فنی

• قیمت BTC در ظرف ۳۰ دقیقه پس از پست ترامپ در Truth Social در ساعت ۱۰ صبح به وقت شرقی (۶:۳۰ عصر به وقت تهران) به شدت تغییر کرد.
• پایداری ادامه داشت، اما حجم خرید پس از اظهار نظرهای ترامپ به طور قابل توجهی افزایش یافت.
• قیمت مقاومت در حدود ۱۰۹,۷۶۱ دلار را آزمایش کرد و کف‌های بالاتر بالای ۱۰۸,۵۰۰ دلار شکل گرفت که ساختار صعودی را نشان می‌دهد.
• باندهای بولینگر به سطح فشرده‌ترین خود در این چرخه رسیدند که به طور تاریخی نشان‌دهنده احتمال شکستن است.
• انباشت نهادی از طریق خوشه‌های حجمی نزدیک به مناطق حمایتی در حدود ۱۰۸,۵۰۰ تا ۱۰۸,۶۰۰ دلار مشاهده می‌شود.