چرا بازارهای دیجیتال ۲۴/۷ به توسعه اقتصادهای نوظهور کمک می‌کنند؟

خداحافظ به تصورات مبهم از “قدرت نرم” و “سرمایه‌گذاری تأثیرگذار”، و سلام به سنجش معیارها، شاخص‌های کلیدی عملکرد (KPI) دقیق، و سرمایه حاکمیتی که با دقت به کار گرفته می‌شود.

در قرن بیستم، توافق‌نامه برتون وودز و طرح مارشال الگوی مالی برای بازسازی پس از جنگ را تعیین کردند. اکنون نیز با وجود اینکه مسائل به همان اندازه مهم هستند، ابزارها متفاوت شده‌اند. از اوکراین تا آفریقای جنوب صحرا، بازارهای نوظهور برای اعتبار مالی در جهانی که اعتماد در آن کمیاب است، تلاش می‌کنند. مدل‌های کمک‌های سنتی که با شفافیت و کارایی کمتری مواجه بودند، با ابتکار DOGE دولت ترامپ که به جای کمک‌ها، سیستم‌های تحویل قابل اندازه‌گیری و فن‌آوری‌محور را جایگزین می‌کند، پیشرفت کرده‌اند.

توکن‌سازی پایان‌نامه اجتناب‌ناپذیر است.

پیشنهاد بلک‌راک برای راه پیش‌رو

صندوق iShares Bitcoin Trust از بلک‌راک، با بیش از ۱۴ میلیارد دلار ورودی و درآمد سالانه نزدیک به ۲۰۰ میلیون دلار از حق‌الزحمه‌ها، نه تنها به عنوان یک نمونه برجسته در میان ETFهای جدید شناخته می‌شود بلکه نمادی از تغییر تحمل ریسک در مؤسسات است. رشد سریع آن نشان‌دهنده‌ی پذیرش روزافزون دارایی‌های دیجیتال به عنوان یک کلاس سرمایه‌گذاری مستقل است، خصوصاً در میان سرمایه‌گذاران نهادی که در ابتدا نسبت به نوسانات شک داشتند. با پذیرش دارایی‌های دیجیتال از طریق ابزارهای قانونی مانند IBIT، بازارهای سرمایه به تدریج نشان‌دهنده‌ی علاقه گسترده‌تر به سود نامتقارن می‌شوند—پروفایل سرمایه‌گذاری که معمولاً به بازارهای نوظهور مرتبط است.

بازارهای نوظهور که با عدم قطعیت‌های سیاسی، نقدینگی ضعیف و زیرساخت‌های مالی توسعه‌نیافته شناخته می‌شوند، به‌طور تاریخی در جلب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی پایدار دچار مشکل بوده‌اند. اما عادی‌سازی نهادی بیت‌کوین و دیگر دارایی‌های غیرمتمرکز راه‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاری در این مناطق فراهم می‌کند.

همان‌طور که ETFهایی مانند IBIT پل قانونی به سمت کریپتو ایجاد کرده‌اند، ساختارهای مالی جدید—زیرساخت‌های توکن‌سازی‌شده، جریان‌های سرمایه قابل حسابرسی و سیستم‌های ثبت زمین مبتنی بر بلاک‌چین—به احتمال زیاد همان کار را برای توسعه مناطق نوظهور انجام خواهند داد. همان سرمایه‌گذارانی که میلیاردها دلار در ETFهای بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند، ممکن است به زودی به بازارهای نوظهور نه به عنوان ریسکی عجیب، بلکه به عنوان وسایل موازی برای بازدهی نمایی نگاه کنند، به‌ویژه زمانی که با سیستم‌های دیجیتالی طراحی‌شده با شفافیت و مقیاس‌پذیری ذهنی جفت شده باشند.

انقلابی در ورود داده برای کمک‌های جهانی

در ریشه هر استراتژی موفق لجستیک یا استقرار سرمایه یک مفهوم که به نظر ساده می‌آید وجود دارد: ورود داده. هر بطری آب تمیز، هر پنل سقف موج‌دار، هر پارچه برای پناهگاه‌های پناهندگان باید ثبت، تطبیق و گزارش شود.

امروزه این کار به صورت دستی در ده‌ها سیلو انجام می‌شود: صفحات گسترده سازمان ملل، CRMهای NGO، PDFهای دولت محلی. اما توکن‌سازی این داده‌ها—جاسازی آنها در قراردادهای هوشمند، پیوند آنها به مکان جغرافیایی، زمان‌بندی و پروفایل فروشنده—یک دفتر زنده از کمک‌های در حال حرکت ایجاد می‌کند.

این رویکرد جدید به سوی مسئولیت‌پذیری نه تنها امکان خرید شفاف را فراهم می‌کند بلکه نقدینگی محلی توکن‌سازی‌شده را نیز ایجاد می‌کند: کارآفرینان محلی که در استیبل‌کوین پرداخت می‌شوند، فروشندگان تأییدشده که با کمک‌های هوشمند پاداش می‌گیرند یا شرکت‌های اوکراینی که به آنها اعتبار کربن یا کمک‌های قابل معامله اختصاص می‌یابد. توکن‌سازی به کالاها، خدمات و تعهدات قراردادی امکان می‌دهد به عنوان دارایی‌های دیجیتال در دفترهای تغییرناپذیر نمایش داده شوند. در عمل، این بدان معناست که یک پمپ آب در سومئی یا یک محموله تجهیزات پزشکی در سودان می‌تواند به صورت بلادرنگ ردگیری، تأیید و پرداخت شود بدون نیاز به بروکراسی یا کمبود اعتماد.

یک اکوسیستم توکن‌سازی‌شده به‌طور صحیح، نقدینگی جهانی، قابل حسابرسی و بلادرنگ برای منابع توسعه حیاتی ایجاد می‌کند: یک بازار کالای ۲۴/۷ برای شن، فولاد، پانل‌های خورشیدی یا سیمان در مناطق پس از درگیری.

بازارهای ۲۴/۷: یک ضرورت استراتژیک برای ایالات متحده؟

بازارهای کالای جهانی برای ریتم‌های دولت‌های نوظهور ساخته نشده‌اند. بیشتر نیازهای توسعه—چوب، ابزارهای قدرت، تصفیه آب تمیز—از طریق کانال‌هایی با قیمت‌گذاری دستی و قدیمی معامله می‌شوند. این امر به فساد، تأخیر و هزینه‌های اضافی منجر می‌شود.

بازارهای توکن‌سازی‌شده امکان قیمت‌گذاری، نقدینگی و تسویه‌حساب ۲۴/۷ را فراهم می‌کنند. یک پیمانکار که در سودان جنوبی مدارس را بازسازی می‌کند، می‌تواند قیمت ورق فلزی فردا را با یک کلیک قفل کند. یک بانک منطقه‌ای در تفلیس می‌تواند به‌طور بلادرنگ ببیند که آیا قرارداد توزیع غذا انجام شده است یا خیر. دولت‌ها می‌توانند به جای این که امیدوار باشند اهداکنندگان به برگه‌های کاری آنها اعتماد کنند، به رکوردهای تحویل شفاف تکیه کنند.

همزمان با اینکه چین با وام‌های غیرشفاف به جنوب جهانی هجوم می‌آورد و روسیه به بی‌ثبات‌سازی کمک مالی می‌کند، ایالات متحده به یک مدل توسعه‌ای که توسط بخش خصوصی هدایت شود و بر شفافیت تمرکز داشته باشد نیاز دارد. سیستم‌های توکن‌سازی‌شده حسابرسی داخلی، یکپارچگی ماژولار و انگیزه‌های همسو با حاکمیت را فراهم می‌کنند. و با مأموریت وزارت امور خارجه برای کمک‌های مبتنی بر نتایج، به جای چک سفید که برای مدت طولانی سیاست خارجی ایالات متحده را تعریف کرده است، همسو می‌شوند.

از طریق کار خود در AUSP، ما به طور مستقیم دیده‌ایم که بازارهای نوظهور به شدت برای اعتماد، هماهنگی و شفافیت گرسنه‌اند. توکن‌سازی نقطه شروع در این فضاها نیست و نباید باشد، اما به طور قطع نقطه پایان خواهد بود. در این مدت، بهترین شیوه‌ها برای ورود داده‌ها به‌منظور اطمینان از اینکه منابع حیاتی به استفاده‌های مورد نظر خود می‌روند اولویت هستند؛ این لاگ‌ها مجموعه‌های داده ارزشمندی برای بازسازی فراهم خواهند کرد و پایه‌ای برای بازارهای ۲۴/۷ نوظهور ایجاد خواهند کرد.

آنچه برتون وودز با قلم و کاغذ انجام داد، توکن‌سازی با کد انجام خواهد داد: ایجاد یک نظم مالی جدید برای بازسازی تحت هدایت ایالات متحده.