خلاصه صبح آسیا: آمریکا خرید می‌کند، آلمان فروش؛ بیت‌کوین نزدیک ۱۱۹ هزار دلار

صبح بخیر آسیا. اخبار بازار به شرح زیر است:

به آسیا مورنینگ بریفینگ خوش آمدید، خلاصه‌ای روزانه از اخبار برتر در ساعات آمریکا و مروری بر تحولات و تحلیل‌های بازار. برای جزئیات بیشتر بازارهای آمریکا، به Crypto Daybook Americas در CoinDesk مراجعه کنید.

به گفته CoinShares، صندوق‌های مستقر در ایالات متحده با ۳.۷۴ میلیارد دلار ورودی سرمایه غالب بودند، در حالی که آلمان ۸۵.۷ میلیون دلار خروجی را تجربه کرد، که نشان‌دهنده تفاوت رو به رشد در احساسات نهادی جهانی است.

این اشتیاق نهادی قوی در ایالات متحده با تغییر موضع Vanguard در مورد سرمایه‌گذاری‌های کریپتو نشان داده می‌شود. با اینکه این شرکت بیت‌کوین را به عنوان یک کلاس دارایی “نابالغ” تلقی می‌کرد، اکنون به بزرگترین سهامدار MicroStrategy و به طور غیرمستقیم به بزرگترین دارنده بیت‌کوین در امور مالی سنتی تبدیل شده است.

در عین حال، QCP Capital در یادداشتی اخیر اشاره کرده که اشتیاق نهادی همچنان قابل توجه است، به ویژه با بیش از ۲ میلیارد دلار ورودی خالص به ETF های نقدی بیت‌کوین در هفته گذشته.

اما بازارهای مشتقات رویکرد دقیق‌تری را نشان می‌دهند. پوزیشن‌های خرید اهرمی به شدت گسترش یافته‌اند، با نرخ‌های تأمین مالی دائمی که به ۳۰ درصد نزدیک می‌شود و بهره باز که از ۴۳ میلیارد دلار فراتر رفته، سطحی که از زمان بازپس‌گیری ۱۰۰ هزار دلار توسط بیت‌کوین در ژانویه دیده نشده بود. چنین مواضعی تهاجمی هشدارهایی را برمی‌انگیزد که به یادآوری رویداد ناگهانی انحلال ۲ میلیارد دلاری در فوریه می‌پردازد.

بیت‌کوین همچنان از ساعت‌های لوکس پیشی می‌گیرد

افزایش قیمت در مدل‌های برتر مانند Daytona، Nautilus و Royal Oak متمرکز بوده است، در حالی که برندهایی مانند Panerai، Breitling و IWC عملکرد ضعیفی داشته‌اند. موجودی ساعت‌های زیر ۵,۰۰۰ دلار به طور تاریخی بالا باقی مانده و گردش مالی فروشندگان در این محدوده همچنان به کندی پیش می‌رود.

گزارش تأکید می‌کند که “بهبود قیمت‌ها همچنان باریک و متمرکز باقی مانده است”، که ناشی از “علاقه مجدد کلکسیونرهای سطح بالا و بهبود اشتهای جهانی برای ریسک” است.

بیت‌کوین و ساعت‌ها هر دو از “محیط‌های پولی توسعه‌ای و دوره‌های ایجاد ثروت” بهره‌مند می‌شوند.

اما سرمایه‌گذاری‌های سفته‌ای به صورت یکسان توزیع نمی‌شود. بیت‌کوین به دلیل ورود سرمایه‌گذاری‌های نهادی و نقدینگی ۲۴/۷، به عنوان دارایی پرریسک برتر ترجیح داده می‌شود.

همبستگی دوره همه‌گیری میان بیت‌کوین و ساعت‌ها، که هر دو از پول آسان و اضافه‌پرداخت سفته‌ای بهره‌مند بودند، در اواخر سال ۲۰۲۳ با تأیید ETF های نقدی بیت‌کوین در ایالات متحده شکسته شد.

بیت‌کوین از آن زمان به یک دارایی حساس به عوامل کلان و پشتیبانی شده نهادی تبدیل شده است، در حالی که ساعت‌ها به ریشه‌های خود یعنی مد بازگشته‌اند.

تحرکات بازار:

بیت‌کوین: بیت‌کوین به طور موقت به ۱۲۳,۰۰۰ دلار نزدیک شد پیش از آنکه خنک شود، در حالی که سهام‌های مرتبط با کریپتو رشد ملایمی داشتند و تحلیلگران می‌گویند بازار هنوز از حالت اوج فاصله دارد. یکی از تحلیلگران پیش‌بینی کرده که ارزش بازار ۲.۵ تریلیون دلاری بیت‌کوین ممکن است در نهایت به ارزش بازار ۲۲ تریلیون دلاری طلا نزدیک شود.

اتریوم: ETH در معاملات ابتدایی با حجم قوی به بالای ۳,۰۷۹ دلار صعود کرد و سپس در بعدازظهر به نزدیکی ۳,۰۱۱ دلار بازگشت و الگوی شکست-بازگشت کتابی را با حمایت بالای سطح کلیدی ۳,۰۰۰ دلار تشکیل داد.

طلا: طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح سه هفته‌ای با تهدیدات تعرفه‌ای جدید از سوی رئیس‌جمهور ترامپ و تمرکز بر مذاکرات تجاری و داده‌های ایالات متحده، ۰.۱% افت کرد، در حالی که نقره به بالاترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۱۱ رسید.

نیکی ۲۲۵: بازارهای آسیا-اقیانوسیه سه‌شنبه با نوسانات مختلفی باز شدند، در حالی که سرمایه‌گذاران تغییرات تعرفه‌ای ترامپ را نادیده گرفته و توجه خود را به داده‌های اقتصادی چین معطوف کردند. شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن ثابت باقی ماند.

S&P 500: RBC Capital Markets هدف شاخص S&P 500 را برای سال ۲۰۲۵ از ۵,۷۳۰ به ۶,۲۵۰ افزایش داد، اما برخلاف Goldman و BofA، انتظار افزایش زیادی نسبت به سطح فعلی ندارد. شاخص در حال حاضر بالای ۶,۲۸۰ است.

سایر اخبار کریپتو

• مقامات بانکی ایالات متحده بیانیه‌ای در مورد “نگهداری امن” کریپتو صادر کردند و سیاست جدیدی را پیش نمی‌برند.
• مطالعات استیبل‌کوین چین اشاره به رویکرد “لایه‌بندی شده” اما پراکنده دارد.
• Grayscale درخواست محرمانه‌ای برای IPO با SEC ثبت کرده است.