چکیده
- پیشنهاد شده که سرمایه‌گذاران محافظه‌کار ۱۰ درصد، سرمایه‌گذاران متوسط ۲۵ درصد و سرمایه‌گذاران جسور ۴۰ درصد از دارایی‌های خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص دهند.
- بیت‌کوین در ۱۲ سال از ۱۵ سال گذشته بهترین عملکرد را نسبت به سایر دارایی‌ها داشته است.
- برداشته شدن محدودیت‌های قانونی باعث افزایش سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال توسط موسسات شده است.
- با توجه به افزایش تقاضا و کاهش عرضه، پیش‌بینی می‌شود قیمت بیت‌کوین تا سال ۲۰۳۰ به ۵۰۰ هزار دلار برسد.
بیت‌کوین تاکنون در ۱۲ سال از ۱۵ سال گذشته، نسبت به سایر دارایی‌ها عملکرد بهتری داشته است و احتمالاً این روند در سال‌های آینده نیز ادامه خواهد یافت. سرمایه‌گذاری موسسات در این حوزه به‌طور بی‌سابقه‌ای افزایش یافته است و دولت و کنگره حمایت خود را از ارزهای دیجیتال اعلام کرده‌اند. همچنین، در حال حاضر شاهد وضوح بیشتر در قوانین مرتبط با ارزهای دیجیتال هستیم.
محدودیت‌هایی که قبلاً توسط SEC و FINRA گذاشته شده بود و مانع از معامله یا نگهداری ارزهای دیجیتال توسط کارگزاری‌ها می‌شد، اکنون برداشته شده‌اند. مزید بر این، OCC و فدرال رزرو نیز محدودیت‌های مشابهی که بر بانک‌ها اعمال کرده بودند را لغو کرده‌اند و وزارت کار نیز به ۴۰۱(k)ها اجازه داده است بیت‌کوین را به‌عنوان گزینه سرمایه‌گذاری عرضه کنند.
با وجود رشد و عملکرد بیت‌کوین، همچنان پیشنهاد می‌شود تنها ۱ یا ۲ درصد از سرمایه‌ها به ارزهای دیجیتال اختصاص یابد. در حالی که به نظر من، این مقدار دیگر کافی نیست و ارزهای دیجیتال باید به‌عنوان قسمتی از سبد اصلی سرمایه‌گذاری‌های شما در نظر گرفته شوند.
به‌عنوان یک مثال فرضی، سبد سرمایه‌گذاری سنتی ۶۰/۴۰ (سهام/اوراق قرضه) را با سبدهایی که ۱۰ درصد، ۲۵ درصد یا ۴۰ درصد بیت‌کوین دارند مقایسه کنید. فرض کنید ۱۰۰ دلار برای پنج سال سرمایه‌گذاری می‌کنید و سالانه ۷ درصد در سبد ۶۰/۴۰ به‌دست می‌آورید. حتی اگر بیت‌کوین هیچ ارزشی نداشته باشد، سرمایه‌گذاری شما همچنان سودآور خواهد بود.
برداشت‌های مختلف از بازده سبد سرمایه‌گذاری بر اساس تخصیص بیت‌کوین
افزایش قیمت بیت‌کوین ناشی از حدس و گمان نیست؛ بلکه نتیجه عرضه و تقاضاست. در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵، شرکت‌های عمومی ۹۵,۰۰۰ بیت‌کوین خریداری کرده‌اند که بیش از دو برابر عرضه جدید است. این تنها یک گروه از خریداران است و تقاضای اضافی از سوی سرمایه‌گذاران خرد، مشاوران مالی، دفاتر خانوادگی، صندوق‌های تأمینی، سرمایه‌گذاران نهادی و صندوق‌های ثروت دولتی را نادیده می‌گیرد. این عدم تعادل بزرگ بین عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت بیت‌کوین به اوج‌های تاریخی شده است. پیش‌بینی می‌کنم بیت‌کوین تا سال ۲۰۳۰ به ۵۰۰,۰۰۰ دلار برسد – یعنی یک افزایش ۵ برابری نسبت به امروز.
منحنی پذیرش بیت‌کوین هنوز فضای بسیار زیادی برای افزایش دارد که نشان‌دهنده این است که احتمال زیادی برای رشد قیمت بیت‌کوین وجود دارد.
