چکیده
- تسلا در گزارش مالی اخیر خود نتوانست انتظارات درآمدی و سود حاصل از سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را برآورده کند.
- ارزش دارایی‌های دیجیتال تسلا اکنون ۱.۲۴ میلیارد دلار است، اما فرصت‌های زیادی برای کسب درآمد بیشتر از دست رفته است.
- فروش ۷۵ درصد از بیت‌کوین‌های تسلا در میانه سال ۲۰۲۲ به کاهش ارزش سهام این شرکت منجر شد.
تحلیل اخیر CNBC از گزارش مالی تسلا نشان می‌دهد که این غول خودروهای برقی در دومین فصل سال، انتظارات درآمدی و سود از سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را برآورده نکرده است.
اما جزئیاتی کمتر مورد توجه قرار گرفته در گزارش سرمایه‌گذاران، به جنبه‌ای مهم از وضعیت مالی تسلا اشاره می‌کند: ارزش دارایی‌های دیجیتال آن اکنون به ۱.۲۴ میلیارد دلار رسیده که نسبت به سال گذشته که ۷۲۲ میلیون دلار بود، افزایش داشته است. این افزایش نشان‌دهنده فرصت‌های از دست رفته و میلیاردها دلار سودی است که تسلا نتوانسته به آن دست یابد.
استراتژی بیت‌کوین تسلا
بیت‌کوین، که طی سال گذشته نزدیک به ۸۰ درصد رشد کرده و به نزدیکی بالاترین قیمت‌های خود رسیده، نقش مهمی در این داستان دارد. تسلا در اواسط سال ۲۰۲۲ زمانی که ۷۵ درصد از بیت‌کوین‌های خود را فروخت، در تیتر اخبار قرار گرفت و از بازاری که به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از قیمت‌های کنونی بود، سودی به‌دست آورد.
ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، تأکید کرده است که آینده شرکت در نوآوری‌هایی مانند روباتاکسی‌ها و روبات‌های انسان‌نما نهفته است و نه در سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال. اما با کاهش درآمد خودروسازی تسلا، که دو فصل متوالی افت را تجربه کرده، این دارایی‌های دیجیتال می‌توانستند به تأمین نقدینگی ضروری کمک کنند.
تأثیر این تصمیم استراتژیک واضح است: سهام تسلا (TSLA) پس از گزارش مالی ۸ درصد افت کرد و در طول سال ۲۵ درصد کاهش یافت و یکی از ضعیف‌ترین عملکردها را در میان سهام شرکت‌های بزرگ فناوری به‌ثبت رساند.
پروژه‌های ماسک، مانند روباتاکسی‌ها و روبات Optimus، نیاز به سرمایه‌گذاری کلان در بازاری با رقابت شدید دارند. همچنین، چالش‌هایی از جمله تعرفه‌های تحمیل‌شده در دوران ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ و انقضای اعتبارات مالیاتی فدرال برای خودروهای برقی، ممکن است بر کسب‌وکار اصلی تسلا در آینده نزدیک تأثیر بگذارد.
با وجود این چالش‌ها، دارایی‌های دیجیتال تسلا به سودآوری کمک کردند، به‌طوری که سود حاصل از بیت‌کوین در سه‌ماهه دوم ۲۸۴ میلیون دلار بود و درآمد خالص کل به ۱.۱۷ میلیارد دلار رسید.
از رونق تا رکود
گزارش‌های CNBC نشان می‌دهد که حمایت لفظی ماسک از بیت‌کوین تأثیر بسزایی بر قیمت آن داشته، به‌ویژه در اوایل سال ۲۰۲۱ که یک توییت شامل #bitcoin باعث افزایش ۲۰ درصدی قیمت ارز شد.
با این حال، تا اواسط سال ۲۰۲۲ شرایط اقتصادی به شدت تغییر کرده بود. پس از رونق ناشی از همه‌گیری کووید-۱۹، تورم و نرخ بهره افزایش یافت و باعث شد سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک دوری کنند.
در این وضعیت، تسلا تصمیم به فروش سه‌چهارم از بیت‌کوین‌های خود گرفت؛ تصمیمی که به تزریق نقدینگی به ترازنامه شرکت کمک کرد، در حالی که هم بازار سهام و هم بازار کریپتو شروع به کاهش جدی کردند.
در حالی که ارزش بازار تسلا در سال ۲۰۲۲ به شدت افت کرد و تقریبا دو سوم ارزش خود را از دست داد، بیت‌کوین نیز ۶۰ درصد کاهش یافت. اما این ارز دیجیتال امسال با تلاش‌های تنظیم‌گرانه در ایالات متحده و گفتگوها درباره ایجاد ذخیره استراتژیک بیت‌کوین، بازگشتی قابل توجه داشته است.
اگر تسلا سرمایه‌گذاری اولیه در بیت‌کوین را حفظ کرده بود، ارزش کنونی آن تقریباً ۵ میلیارد دلار می‌بود، در حالی که ارزش فعلی دارایی‌های دیجیتال تسلا ۱.۲۴ میلیارد دلار است. ۹۳۶ میلیون دلاری که از طریق تبدیل بیت‌کوین به نقدینگی به‌دست آمد، اکنون می‌توانست بیش از ۳.۵ میلیارد دلار ارزش داشته باشد.
