عرضه یادداشت‌های ساختاریافته توکنیزه‌شده توسط DBS روی اتریوم

گسترش دسترسی به محصولات مالی پیچیده با توکنایز کردن یادداشت‌ها

بزرگ‌ترین بانک سنگاپور، DBS، با ارائه یادداشت‌های ساختاربندی شده توکنایز شده بر روی بلاک‌چین عمومی اتریوم، راهبرد بلاک‌چینی خود را گسترش می‌دهد. این اقدام دسترسی به محصولات مالی پیچیده‌ای که پیش‌تر فقط برای مشتریان خصوصی این بانک در دسترس بودند را افزایش می‌دهد.

بانک DBS اعلام کرد که این ابزارها را از طریق صرافی‌های محلی سنگاپور مانند ADDX، DigiFT و HydraX توزیع خواهد کرد. این اولین باری است که بانک DBS محصولات توکنایزشده را به سرمایه‌گذاران معتبر و نهادی خارج از پایگاه مشتریان خود ارائه می‌دهد.

یادداشت‌های مشارکت مرتبط با ارزهای دیجیتال

محصول نخست این بانک، یک یادداشت مشارکت مرتبط با ارزهای دیجیتال است که در صورت افزایش قیمت دارایی‌های دیجیتال به صورت نقدی پرداخت می‌شود و در عین حال از کاهش ارزش جلوگیری می‌کند.

یادداشت‌های ساختاربندی شده عموماً حداقل سرمایه‌گذاری ۱۰۰,۰۰۰ دلاری دارند و اغلب به صورت سفارشی طراحی می‌شوند که آن‌ها را غیرقابل تعویض می‌کند.

با توکنایز کردن هر یادداشت به واحدهای ۱,۰۰۰ دلاری، بانک DBS اعلام کرد که این اوراق بهادار قابل تعویض و تجارت‌پذیرتر می‌شوند و امکان مدیریت پرتفوی با انعطاف‌پذیری بیشتری را فراهم می‌کنند.

افزایش تقاضا و رشد بازار

بانک DBS اظهار داشت که تقاضا برای چنین ابزارهایی قوی بوده است زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال استفاده از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیشرفته در پرتفوی دارایی‌های دیجیتال خود هستند. در نیمه اول سال ۲۰۲۵، مشتریان بانک DBS بیش از ۱ میلیارد دلار معاملات با این ابزارها انجام دادند و حجم معاملات از سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ تا سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ نزدیک به ۶۰ درصد رشد داشته است.

این اقدام به ویژه برای دفاتر خانوادگی و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که در سنگاپور به سرعت در حال رشد هستند، مفید است. تعداد دفاتر خانوادگی تک‌عضوی در سنگاپور در سال ۲۰۲۴ به ۲,۰۰۰ رسید که ۴۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته است.

نقش سنگاپور به عنوان یک مرکز مالی توکنایز شده

این حرکت در زمانی صورت می‌گیرد که سنگاپور نقش خود را به عنوان یک مرکز مالی توکنایز شده تقویت می‌کند. اداره پولی سنگاپور در حال پیشبرد پروژه‌های صنعتی از طریق پروژه گاردین است که به بررسی توکنایز کردن دارایی‌ها در بخش‌های درآمد ثابت، ارز و صندوق‌ها می‌پردازد و زیرساخت‌های مرزی مانند لایه جهانی یک را برای تجمیع نقدینگی جهانی توسعه می‌دهد.

بانک DBS یکی از بانک‌های فعال در این ابتکارات بوده و اغلب از بلاک‌چین‌های مجوزدار برای پروژه‌های آزمایشی استفاده کرده و سپس به زنجیره‌های عمومی گسترش یافته است.

در حالی که تمرکز اولیه بر یادداشت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال است، بانک DBS اعلام کرد که همچنین یادداشت‌های مرتبط با سهام و اعتبار سنتی را نیز توکنایز خواهد کرد.

«توکنایز کردن دارایی‌ها مرز بعدی زیرساخت بازارهای مالی است.» لی ژن، رئیس بخش ارز خارجی و دارایی‌های دیجیتال بانک DBS، گفت.

«محصول توکنایزشده نخست ما به تقاضای فزاینده نهادی برای دارایی‌های دیجیتال پاسخ می‌دهد. با این ابتکار، بخش وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران اکنون می‌توانند به اکوسیستم دارایی‌های دیجیتال ما دسترسی پیدا کنند تا در این کلاس دارایی سرمایه‌گذاری کنند.» ژن ادامه داد.

تورم و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال

• بیت‌کوین در آسیا ثابت ماند و ۱.۴٪ افزایش یافت و به ۱۱۴,۶۱۰ دلار رسید، در حالی که اتر ۵.۸٪ افزایش یافت زیرا سرمایه‌گذاران تمرکز خود را تغییر دادند.
• شاخص CoinDesk 20 با ۳.۵٪ افزایش یافت و تحلیل‌گران به حرکت انتخابی به سمت اتر به دلیل عوامل کلان اقتصادی اشاره کردند.
• CryptoQuant گزارش می‌دهد که تقاضا برای بیت‌کوین و ورود وجوه به ETF کاهش یافته است و بازار را در مرحله «خنک‌کننده صعودی» قرار داده است.