چکیده
- نوسانات بیتکوین در اطراف سخنرانی رئیس فدرال رزرو در جکسون هول انتظار می‌رود کمی بالاتر از حد متوسط باشد.
- گزینه‌های بیتکوین نشان از حرکت ±۲.۰% قیمت دارد که نشان‌دهنده نوسان بالاتر از میانگین روزانه ۱.۵۲% است.
- معامله‌گران برای نوسانات نزولی احتمالی در صورت تعادل لحن پاول، تقاضا برای گزینه‌های فروش را افزایش داده‌اند.
نوسانات بیتکوین پیرامون سخنرانی پاول
با نزدیک شدن به سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در جکسون هول، سوال اصلی این است که بیتکوین چقدر ممکن است نوسان داشته باشد؟ پاسخ نشان می‌دهد که نوسانات کمی بالاتر از حد متوسط خواهند بود، و نه تغییرات شدید که ممکن است توجهات گسترده به این رویداد پیشنهاد کند.
پولکیت گویال، رئیس معاملات در مارکت کریپتو Orbit Markets، به کوین‌دسک گفت: “گزینه‌های بیتکوین حدود یک حرکت ±۲.۰% را در اطراف سخنرانی پاول پیش‌بینی می‌کنند.” این شرکت در زمینه‌ی گزینه‌های کریپتو و مشتقات ساختاری تخصص دارد.
این نوسان ۲% مورد انتظار نشان‌دهنده‌ی نوسانی کمی بالاتر از میانگین روزانه ۱.۵۲% است که از نوسان واقعی ۳۰ روزه‌ی ۲۹% به دست آمده است. معامله‌گران از قیمت‌گذاری گزینه‌ها با قیمت‌های اعتصاب مختلف و سررسیدها، و نوسان ضمنی و گریک‌های گزینه‌ها برای ارزیابی یک دامنه احتمالی حرکت قیمت استفاده می‌کنند.
نوسان ضمنی و شاخص‌های آن
نوسان ضمنی به انتظارات بازار از میزان حرکت دارایی پایه در یک بازه زمانی مشخص اشاره دارد. شاخص نوسان ضمنی یک‌روزه Volmex (BVIV1D) به ۴۹% سالانه افزایش یافته است که بالاترین مقدار از ۵ خرداد است. این به معنای نوسان ۲.۵ درصدی قیمت در ۲۴ ساعت است. توجه به این نکته مهم است که نوسان به سمت و سو بی‌تفاوت است، به این معنی که تغییرات قیمت پیش‌بینی‌شده می‌توانند در هر دو جهت رخ دهند.
با این حال، نوسانات نزولی محتمل‌تر به نظر می‌رسند اگر پاول لحنی متعادل را ارائه دهد که برخلاف انتظارات گسترده برای اشاره به کاهش نرخ بهره است. برخی معامله‌گران برای آماده شدن برای چنین نتیجه‌ای گزینه‌های فروش را انتخاب کرده‌اند.
گویال به کوین‌دسک گفت: “اگر لحن او بیشتر متعادل و نه متمایل به کاهش نرخ باشد، بازارها ممکن است با بازگشت مواجه شوند که باعث افزایش تقاضا برای حفاظت نزولی شده است. شیب نشان‌دهنده‌ی این مسئله است: تغییرات ریسک ۲۵ دلتا شبانه در حال حاضر ۶ واحد در گزینه‌های فروش بالاتر از خرید قرار دارد.”
پاول قرار است صبح روز جمعه در سمپوزیوم سیاست اقتصادی سالانه فدرال رزرو در جکسون هول سخنرانی کند.
عوامل موثر بر بازار بیتکوین
بیتکوین در حفظ قیمت بالای ۱۱۵,۰۰۰ دلار با مشکل مواجه شده که انعکاس‌دهنده ضعف گسترده بازار است. همچنین، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال با خروجی‌های قابل‌توجهی مواجه شده‌اند که معکوس جریان‌های ورودی قبلی به دلیل سودگیری و انحلال‌ها هستند. تحلیلگران معتقدند عوامل کلان اقتصادی و فشارهای بازار سهام در افت اخیر بیتکوین تاثیرگذار بوده‌اند.
