شاخص گاوی بیت‌کوین: نشانه‌های کاهش قدرت و احتمال افت قیمت؟

بیت‌کوین در حال حاضر در یک مرحله حساس قرار دارد. پس از کاهش از منطقه ۱۲۰,۰۰۰ دلاری و ورود به نوسانات عمیق‌تر، قیمت اکنون سطح حمایتی ۱۱۲,۰۰۰ دلار را آزمایش می‌کند. این سطح برای گاوها حیاتی است تا از فشارهای نزولی بیشتر جلوگیری کند. در حالی که روند کلی در بلندمدت همچنان سازنده است، دیدگاه کوتاه‌مدت به سمت ضعف تمایل پیدا کرده است و شاخص‌های حرکتی نیز کاهش به سمت پایین را نشان می‌دهند.

تحلیل‌گران این لحظه را به عنوان نقطه عطفی برای بازار برجسته می‌کنند. دفاع قوی از سطوح فعلی می‌تواند احساسات بازار را بازنشانی کرده و به بیت‌کوین اجازه دهد قبل از تلاش برای شکست دیگری، تثبیت شود. با این حال، اگر بیت‌کوین نتواند بالای ۱۱۲,۰۰۰ دلار باقی بماند، ممکن است به یک اصلاح شدیدتر منجر شود که مسیر را به سمت سطوح حمایتی عمیق‌تر باز می‌کند.

در ادامه، جولیو مورنو، رئیس تحقیقات CryptoQuant، داده‌های جدیدی ارائه کرده که نشان می‌دهد شاخص Bull Score CryptoQuant به یک سیگنال خنثی تغییر یافته است. این تغییر نشان می‌دهد که اگرچه فشار فروش کاملاً بازار را فرا نگرفته، اما بازار دیگر در منطقه صعودی واضحی قرار ندارد. روزهای آینده برای تعیین مسیر کوتاه‌مدت بیت‌کوین تعیین‌کننده خواهند بود.

هشدار شاخص بیت‌کوین

جولیو مورنو از CryptoQuant، اظهار داشت که شاخص Bull Score بیت‌کوین از فاز «خنک شدن صعودی» به فاز «خنثی» تغییر یافته است. این شاخص که قدرت کلی بازار را با استفاده از ترکیبی از جریان‌های معاملاتی، رفتار سرمایه‌گذاران و داده‌های مشتقات ردیابی می‌کند، از ۷۰ به ۵۰ کاهش یافته است. این حرکت نشان‌دهنده تضعیف حرکت صعودی است و بیت‌کوین را در حالتی متعادل‌تر بین خریداران و فروشندگان قرار داده است.

مورنو اشاره کرد که «برای اهداف مدیریت ریسک، هر گونه کاهش بیشتر در شاخص نشان‌دهنده احتمال کاهش قیمت است.» این بدان معناست که در حالی که منطقه خنثی هنوز به معنای روند نزولی تأیید شده نیست، هر گونه کاهش بیشتر می‌تواند احتمال اصلاحات عمیق‌تر را افزایش دهد. بنابراین، معامله‌گران به شدت در انتظار جلسات آینده هستند زیرا رفتار قیمت در اطراف منطقه حمایت ۱۱۲,۰۰۰ تا ۱۱۵,۰۰۰ دلار، در شکل‌گیری جهت کوتاه‌مدت حیاتی خواهد بود.

زمینه کلی همچنان سازنده است. بیت‌کوین از سال ۲۰۲۳ در یک روند صعودی ثابت بوده است، چرخه‌ای که قبلاً سودهای عظیمی را به همراه داشته و دارایی را به اوج‌های جدیدی بالاتر از ۱۲۴,۰۰۰ دلار در اوایل این ماه رسانده است. بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند که بازار اکنون در مرحله نهایی این روند صعودی قرار دارد، جایی که نوسانات معمولاً افزایش می‌یابد و احساسات سرمایه‌گذاران بین انتظارات برای ادامه حرکت و هشدارهای خستگی تقسیم می‌شود.

با نزدیک شدن به پایان ماه، عوامل کلان اقتصادی جهانی، از جمله سیاست‌های نرخ بهره، جریان‌های نهادی و شرایط نقدینگی، نقش تعیین‌کننده‌ای خواهند داشت. اگر بیت‌کوین حمایت خود را حفظ کند و اصول بنیادی قوی باقی بمانند، این فاز خنثی ممکن است به سادگی یک توقف سالم قبل از حرکت صعودی بعدی باشد. در مقابل، اگر ضعف ادامه یابد، بازار می‌تواند شروع یک مرحله تثبیت عمیق‌تر را نشان دهد.

عملکرد قیمت: آزمایش سطح حمایت حیاتی

بیت‌کوین در حال حاضر در حدود ۱۱۲,۸۳۷ دلار معامله می‌شود، پس از افت شدید از اوج تاریخی نزدیک به ۱۲۳,۲۱۷ دلار. نمودار روزانه نشان می‌دهد که BTC زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه ($۱۱۶,۱۵۸) قرار گرفته و اکنون میانگین متحرک ۱۰۰ روزه ($۱۱۱,۲۲۴) را به عنوان حمایت آزمایش می‌کند. این سطح به خط دفاعی حیاتی برای گاوها تبدیل شده است.

رد شدن از منطقه ۱۲۳,۰۰۰ دلار نشان‌دهنده مقاومت قوی است که منجر به چندین تلاش ناکام در شکست شده است. ساختار بازار نشان می‌دهد که BTC وارد یک مرحله تثبیت شده، و منطقه ۱۱۱,۰۰۰ تا ۱۱۶,۰۰۰ دلار به عنوان محدوده فوری عمل می‌کند. شکست قطعی زیر ۱۱۱,۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر را به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ($۱۰۰,۵۹۷) باز کند، سطحی که بسیاری از تحلیل‌گران آن را به عنوان حمایت نهایی برای روند صعودی این چرخه می‌بینند.

شاخص‌های حرکتی نیز با کاهش فشار صعودی همسو هستند، زیرا شمع‌های اخیر نشان‌دهنده بالاترین و پایین‌ترین سطح‌های پایین‌تر هستند. با این حال، نگه داشتن بالای میانگین متحرک ۱۰۰ روزه می‌تواند وضعیت صعودی را تقویت کند و احتمالاً بازگشتی به سمت ۱۱۸,۰۰۰ دلار و نهایتاً آزمایش مجدد ۱۲۳,۰۰۰ دلار را ایجاد کند.