چین‌پروف: مقابله با زیان‌های اسلشینگ اتریوم با سودهای سالانه تضمینی

شرکت بیمه ارز دیجیتال Chainproof روز چهارشنبه اعلام کرد که محصول جدیدی ارائه داده است که به سرمایه‌گذاران اتر امکان محافظت در برابر کاهش درآمد را می‌دهد و سود سالانه حداقلی برایشان تضمین می‌کند.

کاهش درآمد، در حالی که نادر است، نگرانی بزرگی برای سرمایه‌گذاران است. این ویژگی، اعتبارسنج‌هایی را که تراکنش‌ها را پردازش می‌کنند، تحت کنترل نگه می‌دارد و در صورت انتشار داده‌های نادرست، برخی از توکن‌های آن‌ها را کاهش می‌دهد. بیشتر کاهش درآمد به دلیل باگ‌های کد در نرم‌افزار اعتبارسنج یا خطای انسانی رخ می‌دهد، نه به دلیل تلاش اعتبارسنج‌ها برای حمله یا تقلب در سیستم.

محصول Chainproof که با همکاری کارگزار بیمه IMA Financial Group ارائه می‌شود، در صورت کاهش درآمد به زیر نرخ مرکب استیکینگ اتر (CESR)، سود سرمایه‌گذاران را جبران می‌کند. CESR نشان‌دهنده میانگین سود سالانه حاصل از استیکینگ توسط تمام اعتبارسنج‌های اتریوم است و توسط CoinDesk Indices و CoinFund ایجاد شده است.

کریس پرکینز، رئیس CoinFund و یکی از شرکای پشت نرخ CESR، به CoinDesk گفت: “با توجه به اینکه استیکینگ به عنوان محور اصلی نسل جدید ETFها و محصولات مالی نهادی قرار گرفته است، بیمه سود برای نهادها ضروری خواهد بود.”

استیکینگ به معنای قفل کردن توکن‌ها در بلاکچین برای کمک به اعتبارسنجی تراکنش‌هاست و سرمایه‌گذاران از شبکه پاداش دریافت می‌کنند. سرمایه‌گذاران اتریوم می‌توانند سالانه حدود ۳.۵ درصد سود کسب کنند.

ریسک کاهش درآمد

از زمانی که اتریوم اجازه استیکینگ به کاربران را در سال ۲۰۲۰ فراهم کرد، ۴۷۴ بار اعتبارسنج‌ها مورد کاهش درآمد قرار گرفته‌اند، طبق داده‌های beaconcha.in.

در یک حادثه برجسته در سال ۲۰۲۳، شرکت Bitcoin Suisse که خدمات استیکینگ به مشتریان نهادی ارائه می‌دهد، پس از کاهش درآمد ۱۰۰ اعتبارسنج جدید خود، نزدیک به ۲۰۰,۰۰۰ دلار از دست داد.

آسیب مالی ناشی از کاهش درآمد در اتریوم در مقایسه با حملات یا باگ‌های پروتکل DeFi کوچک است. با این حال، بسیاری از پژوهشگران امنیتی ارز دیجیتال نگران یک رویداد هستند که در آن هزاران اعتبارسنج به طور همزمان کاهش درآمد پیدا کنند.

محصول Chainproof اولین بیمه برای سرمایه‌گذاران اتریوم نیست. Nexus Mutual، یک جایگزین بیمه ارز دیجیتال، پوششی ارائه می‌دهد که در هر حادثه کاهش درآمد پرداخت می‌کند و خسارت‌ها را تا مبلغی مشخص پوشش می‌دهد اما سود سالانه را تضمین نمی‌کند.

تفاوت بیمه Chainproof این است که زیان ۹۵ تا ۹۸ درصد از نرخ CESR را در یک دوره یک‌ساله جبران می‌کند. اگر سود حاصل از استیکینگ به زیر این سطح برسد، این سیاست به‌طور خودکار آن را جبران می‌کند و میزان پاداشی که دریافت می‌کنند را تضمین می‌کند.

این تفاوت کوچک اما برای پذیرش گسترده‌تر ارزهای دیجیتال توسط نهادها ضروری است، به گفته دان هو، یکی از بنیان‌گذاران و مدیرعامل شرکت Chainproof.

این شرکت قصد دارد پوشش استیکینگ خود را از ۱ ژوئن آغاز کند و برنامه‌های دسترسی زودهنگام برای اعتبارسنج‌های بزرگ و ارائه‌دهندگان استیکینگ نهادی فراهم کند.

چندین شرکت فعال در استیکینگ اتریوم، از جمله Blockdaemon، Pier Two، Globalstake و P2P، برنامه دارند که پوشش Chainproof را به مشتریان خود ارائه دهند.